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一、硅料產(chǎn)能在年底將同比翻一番！
之前在《2018年底，中國硅料產(chǎn)能將達57.64萬噸，滿足全球光伏市場需求》一文中介紹：
截止2017年底，我國多晶硅產(chǎn)能僅為27.64萬噸，產(chǎn)量24.2萬噸，占全球產(chǎn)量的56%。
2018年，目前在建多晶硅產(chǎn)能高達30.2萬噸，年底將形成57.64萬噸產(chǎn)能，可以滿足生產(chǎn)全球光伏組件所需的硅料。
同時，目前各企業(yè)規(guī)劃多晶硅新增產(chǎn)能高達18.5萬噸！
受531政策的影響，2018年4季度和2019年1季度，將是市場續(xù)需求的最低點。可以預(yù)期，2018年底硅料產(chǎn)能集中釋放之時，恰好趕上市場需求的低估，兩個因素疊加，硅料價格將觸及最低點。
二、目前硅料價格已下探到75元/kg
根據(jù)PVinfolink的統(tǒng)計，由于各環(huán)節(jié)的價格已經(jīng)十分貼近成本，從9月底各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格已經(jīng)相對穩(wěn)定;作為整個產(chǎn)業(yè)鏈唯一一個利潤相對較好的環(huán)節(jié)——多晶硅環(huán)節(jié)，9月底開始則價格一路下跌。
多晶硅的持續(xù)緩跌，目前已經(jīng)觸碰到75元/kg的價格，如下圖所示。但PVinfolink認為，未來下降空間不大。
2018年9月18-20日，在烏魯木齊舉辦的中國硅業(yè)大會上，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副會長、硅業(yè)分會會長趙家生指出，“目前在西部地區(qū)新建的產(chǎn)能其綜合成本可控制在6萬元/噸的水平。預(yù)期隨著國內(nèi)低成本產(chǎn)能陸續(xù)投放市場，不僅國內(nèi)部分落后產(chǎn)能將退出市場，海外部分產(chǎn)能也將不再具備競爭力，替代進口的趨勢正悄然呈現(xiàn)。”
如果按照綜合成本60元/kg的水平，考慮到16%的增值稅，那目前75元/kg的售價，已經(jīng)十分接近于企業(yè)的成本了！未來很難有下降的空間。
然而，通威并不這么認為。
三、新產(chǎn)能的價格僅有40元/kg!
60元/kg是平均水平，那最便宜的硅料是多少？
根據(jù)通威集團最新發(fā)布的三季度財報，通威包頭2.5萬噸多晶硅已經(jīng)投產(chǎn)，樂山2.5萬噸將在2019年1月份前投產(chǎn)，實際產(chǎn)量預(yù)期為產(chǎn)能的120%，平均生產(chǎn)成本只有40元/kg!
之前，東方希望的電價在行業(yè)內(nèi)最低，也最具有成本優(yōu)勢。東方希望的年產(chǎn)能為4萬噸。
四、硅料行業(yè)洗牌在即
金剛線切割在單、多晶硅片領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使相同硅片對硅料的需求直接下降了20%;
下游電池技術(shù)的提高，使單個硅片做成電池片的功率提升15%以上，即相同功率的組件，對硅料需求下降15%以上;
另一方面，2017年占全球市場50%以上的中國市場需求直轉(zhuǎn)急下，雖然國外市場需求增加，但也難以彌補中國的降低量。
可以預(yù)期，2019年1季度隨著硅料產(chǎn)能的集中釋放，疊加全球市場的需求低迷，硅料行業(yè)一定會迎來洗牌期。許多成本高的低效產(chǎn)能將退出市場。
由于大多數(shù)企業(yè)的綜合成本仍在50元/kg上下，在稅收不出現(xiàn)明顯下降的情況下，個人認為，硅料價格很難降低到70元/kg以下。
最近PVinfolink對本周產(chǎn)品價格評論如下
一、硅料
本周硅料價格依舊持續(xù)下跌，國內(nèi)致密料價格落在每公斤85元人民幣左右，菜花料則是到每公斤78元人民幣。目前單、多晶硅片廠需求一般，因此買價持續(xù)開低，用時間換空間，預(yù)計硅料后勢還是緩跌格局。但由于這樣的價位水平已經(jīng)接近部分硅料廠的成本線，因此預(yù)估價格不會再下滑太多，并且價格在持續(xù)低水平一段時間后，可能有部分硅料廠會考慮停產(chǎn)，整體市場的供給量會再度減少，因此價格應(yīng)該有所支撐。海外部分由于交易不多，議價空間大，跌幅也跟著擴大，目前海外庫存多、成交少，多數(shù)成交都是賣方急于換現(xiàn)金的賠錢價。而這市況預(yù)計還要持續(xù)一段時間。
二、硅片
由于硅料價格持續(xù)下滑，硅片需求不強，因此本周多晶硅片依舊有1%左右的跌幅。后續(xù)硅片的跌幅，將跟隨硅料的價格做調(diào)整，目前國內(nèi)多晶硅片主流價格落在每片2.1– 2.15元人民幣之間，海外則是在每片0.278 –0.282元美金之間，每周的高點幾乎就是上周的均價。海外部分受到匯率以及國內(nèi)報價走低影響，同步修正，但由于美金報價與人民幣報價的價差依舊存在，因此下周海外價格可能還會下滑，但目前海外的多晶硅片交易并不是太多。單晶方面，目前大廠都未有宣布調(diào)整價格，以目前市況來看，預(yù)估十月底公布的十一月價格應(yīng)不會調(diào)整。
三、電池片
電池片部分，多晶需求、價格仍然偏弱，雖然18.6%及以上的多晶電池片價格本周仍大多落在每瓦0.105-0.107元美金、0.85-0.86元人民幣上下，但后續(xù)仍將隨硅片持續(xù)微幅下跌。
單晶PERC不僅國內(nèi)需求強勁，海外需求也大多以單晶PERC 300W / 305W為主，需求與價格仍有所支撐。
四、組件
近期中國國內(nèi)需求不僅310W、315W的領(lǐng)跑者高效組件需求佳，領(lǐng)跑者以外的國內(nèi)項目也持續(xù)略有加溫，且需求也以PERC組件為主，使得PERC組件需求相較于多晶仍明顯較強勁。目前看來此風(fēng)向可能將延續(xù)到后續(xù)大型組件招標集采，讓P型單晶在明年可能維持較為強勢的局面。
之前在《2018年底，中國硅料產(chǎn)能將達57.64萬噸，滿足全球光伏市場需求》一文中介紹：
截止2017年底，我國多晶硅產(chǎn)能僅為27.64萬噸，產(chǎn)量24.2萬噸，占全球產(chǎn)量的56%。
2018年，目前在建多晶硅產(chǎn)能高達30.2萬噸，年底將形成57.64萬噸產(chǎn)能，可以滿足生產(chǎn)全球光伏組件所需的硅料。
同時，目前各企業(yè)規(guī)劃多晶硅新增產(chǎn)能高達18.5萬噸！
受531政策的影響，2018年4季度和2019年1季度，將是市場續(xù)需求的最低點。可以預(yù)期，2018年底硅料產(chǎn)能集中釋放之時，恰好趕上市場需求的低估，兩個因素疊加，硅料價格將觸及最低點。
二、目前硅料價格已下探到75元/kg
根據(jù)PVinfolink的統(tǒng)計，由于各環(huán)節(jié)的價格已經(jīng)十分貼近成本，從9月底各環(huán)節(jié)產(chǎn)品價格已經(jīng)相對穩(wěn)定;作為整個產(chǎn)業(yè)鏈唯一一個利潤相對較好的環(huán)節(jié)——多晶硅環(huán)節(jié)，9月底開始則價格一路下跌。
多晶硅的持續(xù)緩跌，目前已經(jīng)觸碰到75元/kg的價格，如下圖所示。但PVinfolink認為，未來下降空間不大。
2018年9月18-20日，在烏魯木齊舉辦的中國硅業(yè)大會上，中國有色金屬工業(yè)協(xié)會副會長、硅業(yè)分會會長趙家生指出，“目前在西部地區(qū)新建的產(chǎn)能其綜合成本可控制在6萬元/噸的水平。預(yù)期隨著國內(nèi)低成本產(chǎn)能陸續(xù)投放市場，不僅國內(nèi)部分落后產(chǎn)能將退出市場，海外部分產(chǎn)能也將不再具備競爭力，替代進口的趨勢正悄然呈現(xiàn)。”
如果按照綜合成本60元/kg的水平，考慮到16%的增值稅，那目前75元/kg的售價，已經(jīng)十分接近于企業(yè)的成本了！未來很難有下降的空間。
然而，通威并不這么認為。
三、新產(chǎn)能的價格僅有40元/kg!
60元/kg是平均水平，那最便宜的硅料是多少？
根據(jù)通威集團最新發(fā)布的三季度財報，通威包頭2.5萬噸多晶硅已經(jīng)投產(chǎn)，樂山2.5萬噸將在2019年1月份前投產(chǎn)，實際產(chǎn)量預(yù)期為產(chǎn)能的120%，平均生產(chǎn)成本只有40元/kg!
之前，東方希望的電價在行業(yè)內(nèi)最低，也最具有成本優(yōu)勢。東方希望的年產(chǎn)能為4萬噸。
四、硅料行業(yè)洗牌在即
金剛線切割在單、多晶硅片領(lǐng)域的廣泛應(yīng)用，使相同硅片對硅料的需求直接下降了20%;
下游電池技術(shù)的提高，使單個硅片做成電池片的功率提升15%以上，即相同功率的組件，對硅料需求下降15%以上;
另一方面，2017年占全球市場50%以上的中國市場需求直轉(zhuǎn)急下，雖然國外市場需求增加，但也難以彌補中國的降低量。
可以預(yù)期，2019年1季度隨著硅料產(chǎn)能的集中釋放，疊加全球市場的需求低迷，硅料行業(yè)一定會迎來洗牌期。許多成本高的低效產(chǎn)能將退出市場。
由于大多數(shù)企業(yè)的綜合成本仍在50元/kg上下，在稅收不出現(xiàn)明顯下降的情況下，個人認為，硅料價格很難降低到70元/kg以下。
最近PVinfolink對本周產(chǎn)品價格評論如下
一、硅料
本周硅料價格依舊持續(xù)下跌，國內(nèi)致密料價格落在每公斤85元人民幣左右，菜花料則是到每公斤78元人民幣。目前單、多晶硅片廠需求一般，因此買價持續(xù)開低，用時間換空間，預(yù)計硅料后勢還是緩跌格局。但由于這樣的價位水平已經(jīng)接近部分硅料廠的成本線，因此預(yù)估價格不會再下滑太多，并且價格在持續(xù)低水平一段時間后，可能有部分硅料廠會考慮停產(chǎn)，整體市場的供給量會再度減少，因此價格應(yīng)該有所支撐。海外部分由于交易不多，議價空間大，跌幅也跟著擴大，目前海外庫存多、成交少，多數(shù)成交都是賣方急于換現(xiàn)金的賠錢價。而這市況預(yù)計還要持續(xù)一段時間。
二、硅片
由于硅料價格持續(xù)下滑，硅片需求不強，因此本周多晶硅片依舊有1%左右的跌幅。后續(xù)硅片的跌幅，將跟隨硅料的價格做調(diào)整，目前國內(nèi)多晶硅片主流價格落在每片2.1– 2.15元人民幣之間，海外則是在每片0.278 –0.282元美金之間，每周的高點幾乎就是上周的均價。海外部分受到匯率以及國內(nèi)報價走低影響，同步修正，但由于美金報價與人民幣報價的價差依舊存在，因此下周海外價格可能還會下滑，但目前海外的多晶硅片交易并不是太多。單晶方面，目前大廠都未有宣布調(diào)整價格，以目前市況來看，預(yù)估十月底公布的十一月價格應(yīng)不會調(diào)整。
三、電池片
電池片部分，多晶需求、價格仍然偏弱，雖然18.6%及以上的多晶電池片價格本周仍大多落在每瓦0.105-0.107元美金、0.85-0.86元人民幣上下，但后續(xù)仍將隨硅片持續(xù)微幅下跌。
單晶PERC不僅國內(nèi)需求強勁，海外需求也大多以單晶PERC 300W / 305W為主，需求與價格仍有所支撐。
四、組件
近期中國國內(nèi)需求不僅310W、315W的領(lǐng)跑者高效組件需求佳，領(lǐng)跑者以外的國內(nèi)項目也持續(xù)略有加溫，且需求也以PERC組件為主，使得PERC組件需求相較于多晶仍明顯較強勁。目前看來此風(fēng)向可能將延續(xù)到后續(xù)大型組件招標集采，讓P型單晶在明年可能維持較為強勢的局面。
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