通威股份（600438）公開發(fā)行A股可轉債已獲中國證監(jiān)會核準，發(fā)行優(yōu)先配售及網上申購時間為2019年3月18日。本次發(fā)行可轉債擬募集資金總額不超過50億元（含發(fā)行費用），其中26.5億元投向包頭2.5萬噸高純晶硅項目，23.5億元投向樂山2.5萬噸高純晶硅項目。

降低高純晶硅生產成本

本次發(fā)行的可轉債存續(xù)期限為6年，即2019年3月18日至2025年3月17日。到期后5個交易日內，通威股份將按債券面值的110%（含最后一期利息）的價格贖回未轉股的可轉債。根據發(fā)行方案，將向原股東優(yōu)先配售，投資者既可以將債券轉化為通威股份股票，分享公司發(fā)展成果，也可以債券形態(tài)持有，獲得穩(wěn)定的利息收益。

本次發(fā)行可轉債擬募集資金總額不超過50億元（含發(fā)行費用），扣除發(fā)行費用后，募集資金用于包頭2.5萬噸高純晶硅項目和樂山2.5萬噸高純晶硅項目。

公司表示，本次募集資金投資項目符合國家產業(yè)政策和公司發(fā)展需要，與公司現有主業(yè)緊密相關，項目的實施將擴大公司高純晶硅的生產規(guī)模，并較大幅度降低公司高純晶硅的生產成本，進一步提升公司的盈利水平，增強公司的核心競爭力，擴大公司高純晶硅產品的市場占有率，實現公司打造世界級多晶硅生產企業(yè)和世界級清潔能源公司的戰(zhàn)略發(fā)展目標。

隨著募投項目的投產，公司高純晶硅生產成本將進一步降至4萬元/噸以下。相較于國內外普遍大于7萬元/噸的生產成本，公司多晶硅業(yè)務成本優(yōu)勢明顯，處于行業(yè)領先地位。通威股份表示，未來公司多晶硅、電池片將在競爭中先對進口部分市場形成替代，并進一步淘汰國內落后多晶硅、電池片產能。

光伏行業(yè)發(fā)展?jié)摿Υ?/strong>

公司多晶硅項目擴產的背后，是對光伏行業(yè)的看好。公司表示，光伏行業(yè)發(fā)展?jié)摿薮?。歐洲聯(lián)合研究中心預測，到2030年，光伏發(fā)電在世界總電力中的供應將達到10%以上；到2040年，光伏發(fā)電將占電力的20%以上。而多晶硅產業(yè)作為光伏產業(yè)的上游行業(yè)，具有較高的投資價值和發(fā)展?jié)摿Α?br />
2018年10月和12月，通威股份包頭年產5萬噸高純晶硅項目一期2.5萬噸和樂山年產5萬噸高純晶硅項目一期2.5萬噸項目相繼建成投產。中國證券報記者從通威股份了解到，經過投產后的運行提升，包頭一期和樂山一期項目的實際產能都將超過3萬噸/年，再加上公司全資子公司永祥股份原有的約2萬噸多晶硅產能，2019年通威股份多晶硅實際產能將突破8萬噸。募投項目投產后，通威股份多晶硅遠期產能將有望達14萬噸/年。

從下游產能消化來看，通威股份表示，公司積累了大量優(yōu)質客戶，為新增產能的消化奠定堅實的基礎。永祥股份核心大客戶皆為下游知名品牌企業(yè)，已開發(fā)的大客戶基本覆蓋了國內下游一線知名大企，包括隆基股份、中環(huán)股份等。良好的客戶關系、優(yōu)良的產品品質能保證公司募投項目投產后的產能消化。萬聯(lián)證券指出，公司于2018年同隆基股份、中環(huán)股份簽訂的共計12.5萬噸多晶硅銷售訂單，將有力保障公司未來三年多晶硅業(yè)績穩(wěn)中向好的發(fā)展態(tài)勢。