自新冠肺炎疫情以來，光伏行業(yè)經(jīng)歷了自531后又一個難熬的一季度，在這個行業(yè)變化跌宕起伏的時期，集邦咨詢旗下新能源研究中心集邦新能源網(wǎng)（EnergyTrend）整理了2020年一季度光伏市場供應(yīng)鏈價格、企業(yè)財(cái)報(bào)、擴(kuò)產(chǎn)狀況、出口數(shù)據(jù)等重要動態(tài)，以供業(yè)者參考。

產(chǎn)品價格滑坡與出口影響逐漸顯現(xiàn)

對比2019Q1-2020Q1供應(yīng)鏈價格變化，整體供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)降幅為：電池片>組件>硅料>硅片。其中單晶硅片環(huán)節(jié)降幅最小，為3.79%。下游電池片環(huán)節(jié)價格同比去年一季度降幅達(dá)到接近30%。

圖：2019-2020年主要光伏產(chǎn)品價格大幅下滑

同時從隆基、通威兩家龍頭企業(yè)2019和2020年Q1產(chǎn)品報(bào)價來看，主力產(chǎn)品的規(guī)格已經(jīng)由M2尺寸轉(zhuǎn)向G1尺寸，其中通威2020Q1的G1報(bào)價已經(jīng)與2019年下半年M2報(bào)價持平，同時M6產(chǎn)品報(bào)價成為業(yè)內(nèi)重點(diǎn)關(guān)注對象，光伏產(chǎn)品增效降本的迭代趨勢不斷加速。

根據(jù)2020年一季度的海關(guān)出口數(shù)據(jù)來看，（1-2月）組件出口規(guī)模與去年基本持平，疫情影響對組件出口的影響不是很大。隨著疫情對海外光伏市場的影響快速擴(kuò)大，產(chǎn)品出口清關(guān)以及檢疫時間延長，市場供需失衡愈加嚴(yán)重。近期從組件往上游到電池片、硅片，價格均出現(xiàn)下跌，隆基、通威等龍頭廠商也開始下調(diào)產(chǎn)品價格，后續(xù)光伏行業(yè)可能將持續(xù)出現(xiàn)量價齊跌的市場狀況。

內(nèi)冷外熱市場形勢即將翻轉(zhuǎn)

從市場熱度來看，Q1受新冠疫情影響全球光伏需求下行趨勢未完全顯現(xiàn)，由于一季度國內(nèi)市場處于傳統(tǒng)淡季，全球市場主要在建光伏項(xiàng)目需求仍集中在印度、日本、巴西等局部市場，但Q1疫情已對海外市場裝機(jī)進(jìn)度造成較大影響。

國內(nèi)市場方面，2020年政策發(fā)布于一季度中后期，市場裝機(jī)同比去年進(jìn)一步縮水。根據(jù)中電聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，1-2月份，全國新增光伏發(fā)電裝機(jī)容量1.07GW，同比下降44.3%。根據(jù)全國已公布的戶用裝機(jī)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)20多省已公布了1-3月總計(jì)規(guī)模約200MW戶用補(bǔ)貼項(xiàng)目，其中，山東省以總計(jì)近100MW（9.758萬千瓦）占據(jù)總規(guī)模的半壁江山。

圖：2020年國內(nèi)光伏裝機(jī)項(xiàng)目測算

隨著新冠疫情在海外不斷蔓延，海外GW級光伏市場均已遭到疫情波及，各國紛紛對人流物流進(jìn)行管控，使得各地展會延期或取消、光伏投標(biāo)標(biāo)進(jìn)度推遲、電站建設(shè)進(jìn)度受阻，對光伏行業(yè)造成直接沖擊，而在全球宏觀經(jīng)濟(jì)動蕩影響下，出現(xiàn)匯率波動、電力需求萎縮的狀況，進(jìn)而導(dǎo)致Q1海外市場新增項(xiàng)目熱度驟減。（EnergyTrend：海外主要光伏市場疫情影響深度分析）

利潤縮水企業(yè)逆勢擴(kuò)產(chǎn)

2020年第一季度，受春節(jié)假期及新冠疫情的影響，我國光伏企業(yè)經(jīng)營受到嚴(yán)峻考驗(yàn)，根據(jù)近期26家光伏企業(yè)發(fā)布的2020年第一季度業(yè)績預(yù)告顯示，超半數(shù)企業(yè)凈利下滑，但仍有企業(yè)積極擴(kuò)張布局產(chǎn)能。

據(jù)集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend梳理，2020Q1逾40家光伏企業(yè)宣布進(jìn)行了擴(kuò)產(chǎn)，2020年一季度光伏供應(yīng)鏈投資金額超1000億元，由于1月底至二月初疫情導(dǎo)致企業(yè)復(fù)工暫緩，國內(nèi)市場推進(jìn)的80%光伏項(xiàng)目都集中在2中旬至3月份進(jìn)行布局，其中一季度規(guī)劃建設(shè)組件項(xiàng)目達(dá)160GW，166、210大尺寸硅片成為焦點(diǎn)。（40GW產(chǎn)能計(jì)劃上半年達(dá)產(chǎn) 2020Q1逾40家光伏企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)動作一覽）

圖：26家光伏企業(yè)2020Q1業(yè)績預(yù)告（圖中“亞馬遜”更正為“亞瑪頓”）

從2020Q1光伏市場整體情況來看：光伏出口規(guī)模遠(yuǎn)高于國內(nèi)裝機(jī)，自3月開始海外疫情集中爆發(fā)，現(xiàn)階段海外裝機(jī)新增需求銳減。同時，2019年以來各企業(yè)規(guī)劃新增的產(chǎn)能原計(jì)劃都將在年內(nèi)釋放，但是國內(nèi)競價項(xiàng)目到6月15日才會上報(bào)，預(yù)計(jì)國內(nèi)指標(biāo)要到7月釋放出來，所以短期內(nèi)市場壓力會非常大。

在當(dāng)前疫情國內(nèi)控制、海外擴(kuò)散的局面下，需求恢復(fù)速度顯著慢于供給，量價齊跌可能成為接下來行業(yè)內(nèi)需要直面的困難。二季度已來，集邦新能源網(wǎng)EnergyTrend也將緊跟行業(yè)趨勢，與業(yè)者攜手并進(jìn)，共克時艱。