其中應用于新能源汽車的鋰電池比例將從2015年的39.6%上升到57.8%，成為鋰電池最大的應用終端。

 

我們認為，未來幾年，中國新能源汽車正進入高速增長期，預計到2020年中國新能源汽車銷量將達到205萬輛，中國新能源汽車動力鋰電池市場需求量將達到115.5GWH，未來四年年均增長速度40%以上。

 

 

我們稱，未來三年，新能源汽車市場將持續(xù)快速擴張，儲能電池需求也正在加速增長，隨之中國鋰離子動力電池需求也將猛漲，其中動力電池成為鋰離子電池產(chǎn)業(yè)增長的主導力量。

 

為幫助行業(yè)同仁更好地了解動力電池市場未來走向、選擇合作伙伴、為投資者提供一定參考依據(jù)，我們據(jù)排出國內部分動力電池企業(yè)未來產(chǎn)能規(guī)劃表，并加以分析，以饗讀者。

 

 

1、梯隊產(chǎn)能擴張，加速淘汰進程

 

比亞迪、寧德時代、沃特瑪、國軒和力神這五家企業(yè)已組成了中國動力電池的第一梯隊，其產(chǎn)能均在位于第二梯隊電池企業(yè)一倍以上，2016年這五家動力電池企業(yè)出貨量合計占據(jù)中國動力鋰電池市場的75%以上。而今年年底至2020年期間，這五家企業(yè)規(guī)劃產(chǎn)能均達到20GWH，甚至是超過20GWH。不過，市場是在不斷變化的，未來，潛力巨大的第二梯隊電池企業(yè)也有可能后來居上。總的來說，市場已形成競爭激烈、淘汰進程加速的局面。

 

除此之外，《汽車動力電池行業(yè)規(guī)范條件(2017年)》(征求意見稿)的出現(xiàn)，也為三四線動力電池企業(yè)的淘汰進程添了一把火，特別是生產(chǎn)工藝落后，定位于低端產(chǎn)品的企業(yè)，如果不進行大的變革，恐怕就會首輪出局。

 

可以預見，2017年下半年，動力電池企業(yè)大范圍的行業(yè)洗牌將會到來，部分動力電池企業(yè)相繼倒閉的情況將開始出現(xiàn)。

 

2、技術路線多元，三元體系快速崛起

 

以上總結的比亞迪、寧德時代、國軒高科、遠東福斯特等7大動力電池企業(yè)技術路線都比較多元，但都包含三元體系。可見，動力電池企業(yè)還是相當看重三元體系的未來發(fā)展。

 

而2016年高鎳三元電池的研發(fā)和生產(chǎn)已呈“燎原之勢”。相比磷酸鐵鋰和低鎳三元材料，高鎳三元材料由于鎳元素比例的提高，在比能量上有更大的優(yōu)勢。

 

高鎳型NCA(鎳鈷鋁)、NCM622和NCM811是三元動力電池最主要的發(fā)展方向?？梢灶A見，2017年動力電池體系的升級換代將突出表現(xiàn)在三元鋰電池領域。

 

3、規(guī)劃過大，產(chǎn)能必將過剩

 

比亞迪2018年擴能至26GWh ，寧德時代2020年擴能至50GWh，國軒2020年擴能至60億AH，天津力神2020年擴能至20GWh，億緯鋰能2017年擴能至9GWh，遠東福斯特2018年擴能至22GWh，沃特瑪2017年擴能至20GWh， 合計153GWh，15億kWh。 按一輛電動汽車配55kWh電池計算，相當于產(chǎn)278萬輛電動汽車!

 

這僅僅只是7家動力電池企業(yè)的產(chǎn)能規(guī)劃，而且不全為2020年的產(chǎn)能規(guī)劃，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，預計到2020年中國新能源汽車銷量將達到205萬輛。其他電池企業(yè)也正在加速擴張產(chǎn)能，未來的動力電池產(chǎn)能不能全部搭載在電動汽車上，而且還會有一部分低端產(chǎn)能，可以預見，未來動力電池產(chǎn)能過剩是必然的。

 

4、鋰電池材料成本仍將繼續(xù)增長

 

受碳酸鋰、銅箔等上游材料漲價的影響，2016年六氟磷酸鋰、電解液、正極材料等核心原材料都出現(xiàn)了不同程度的價格波動，特別是上半年延續(xù)了2015年供需失衡局面，下半年隨有所回落，但仍保持高位，給下游的鋰電企業(yè)帶來了極大的壓力。

 

2016年11月份，鈷產(chǎn)品價格開始瘋漲，暴漲幅度達76.35%，今年4月份趨于穩(wěn)定，但6月底又重回上漲態(tài)勢，而且由于最近部分廠家停工檢修，鈷上游企業(yè)庫存較小，支撐鈷價處于高位。此外，原材料價格上漲以及生產(chǎn)時必須的酸堿材料價格上漲，也導致了鈷價易漲難跌。

 

相關機構預測全球鈷需求仍會維持較高增速，鈷價也會相應的增長。新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的相關需求是最大的驅動因素，但鈷的成本和儲存量及消耗量也是非常重要的誘因。

 

5、鋰電池價格下降，動力電池企業(yè)降成本壓力激增

 

2016年動力電池價格穩(wěn)中有降，但鋰電池企業(yè)毛利率總體平穩(wěn)。主要原因在于規(guī)?；@現(xiàn)、產(chǎn)品合格率提升、生產(chǎn)自動化程度提高。

 

目前，新能源汽車對政策的依賴性較強，2017年新能源汽車補貼的出臺，加快了補貼退坡進程，減少比例超過了40%。

 

我們據(jù)跟蹤調研，部分電動乘用車整車廠2017年對于電池廠家的價格要求是要比2016年要降低35%-40%?？梢灶A見，2017年新能源汽車廠商為了保證自身品牌的市場和利潤，將嚴格控制配套動力鋰電池的成本，將壓低動力電池廠商的價格。

 

6、終端市場需求發(fā)展分化，關注動力電池之后的儲能市場

 

鋰離子電池的需求重心正處于由消費類電子產(chǎn)品的小電池市場向電動交通工具和工業(yè)&儲能的動力電池市場轉移的發(fā)展階段，大致的先后順序是：消費類電子產(chǎn)品市場→電動交通工具市場→工業(yè)&儲能市場。

    不過，未來幾年，鋰離子電池市場規(guī)模增長的最大動力確定無疑將來自電動汽車市場。

 

儲能鋰電池發(fā)展?jié)摿薮?，但是由于技術、政策等原因仍然處于市場導入階段，相比動力電池市場啟動有一定滯后。不過，儲能市場空間巨大，尤其是分布式家庭儲能，未來隨著技術成熟和政策放開，儲能市場也將成為拉動鋰電池消費的另一極。

 

數(shù)據(jù)顯示，2015年中國儲能鋰電池產(chǎn)量為2.73GWH，同比增長45.8%，預計2018年中國儲能鋰電池產(chǎn)量為9.2GWH，相比2015年增長250%。