世紀(jì)儲(chǔ)能網(wǎng)消息：7月26日，威唐工業(yè)公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金方式收購(gòu)德凌迅70%股權(quán)，對(duì)應(yīng)交易價(jià)格1.75億元。具體來(lái)看，本次收購(gòu)交易額中的50.5%以發(fā)行股份方式支付，發(fā)行價(jià)格為13.59元/股；其余49.5%以現(xiàn)金支付方式，支付金額為8661.63萬(wàn)元。


通過本次交易，將增強(qiáng)威唐工業(yè)在新能源動(dòng)力領(lǐng)域的技術(shù)和業(yè)務(wù)儲(chǔ)備，為公司接下來(lái)在新能源動(dòng)力領(lǐng)域開展業(yè)務(wù)打下基礎(chǔ)。

除此之外，提振現(xiàn)有的盈利能力，也是威唐工業(yè)實(shí)施本次重組的考量。2017年上市后，威唐工業(yè)僅在上市首年業(yè)績(jī)正增長(zhǎng)，此后持續(xù)處于下滑趨勢(shì)。

數(shù)據(jù)顯示，2017年至2020年，威唐工業(yè)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入4.37億元、5.09億元、4.03億元、5.55億元，同比增長(zhǎng)37.91%、16.49%、-20.77%、37.55%；凈利潤(rùn)8458.67萬(wàn)元、8274.54萬(wàn)元、3671.59萬(wàn)元、3178.22萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)55.38%、-2.18%、-55.63%、-13.44%，上市四年就有三年下降，且2020年相較于2017年凈利潤(rùn)整體減少62.42%。

據(jù)悉，由于產(chǎn)品主要出口銷售，物流費(fèi)用及原材料采購(gòu)成本上升等因素，使得威唐工業(yè)近年來(lái)的毛利率水平逐步走低。

2017年至2020年，威唐工業(yè)的模具檢具營(yíng)業(yè)收入分別為3.52億元、4.13億元、3.09億元、4.18億元，毛利率52.03%、45.79%、46.09%、32.27%。其中，雖然去年模具檢具的收入同比回升35.22%，但該業(yè)務(wù)毛利率當(dāng)期減少13.82個(gè)百分點(diǎn)，并較2017年時(shí)期下降19.76個(gè)百分點(diǎn)，降幅接近四成。

今年第一季度，威唐工業(yè)仍未能扭轉(zhuǎn)業(yè)績(jī)下滑的趨勢(shì)，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.54億元，同比增長(zhǎng)31.45%；凈利潤(rùn)1158.08萬(wàn)元，同比減少34.11%。

根據(jù)備考審閱報(bào)告，本次交易完成后，2020年威唐工業(yè)的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)將分別增加至6.35億元、3348.85萬(wàn)元，分別較交易前增加14.49%、5.37%。

此外，威唐工業(yè)披露，今年前五月，交易前公司的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)分別為2.57億元、1034.32萬(wàn)元，交易完成后，將分別增加至3.56億元、1450.36萬(wàn)元。

資料顯示，威唐工業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)為汽車沖壓模具及相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造及銷售，主要產(chǎn)品為汽車沖壓模具、檢具、汽車沖壓件以及相關(guān)工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品，隨著新能源汽車的發(fā)展，公司的產(chǎn)品存在部分用于新能源汽車領(lǐng)域。

其中汽車沖壓模具產(chǎn)品直接客戶包括：麥格納集團(tuán)、博澤集團(tuán)、李爾公司等國(guó)際知名汽車零部件企業(yè)；沖壓件最終配套應(yīng)用于保時(shí)捷、特斯拉、奔馳、寶馬、奧迪、捷豹、路虎、大眾、通用、福特、克萊斯勒、本田等全球知名汽車集團(tuán)旗下的眾多車型。

德凌迅主要從事鋰離子電池組的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，目前主要用于電動(dòng)滑板車、物流無(wú)人倉(cāng)儲(chǔ)自動(dòng)搬運(yùn)機(jī)器人（AGV）、服務(wù)型機(jī)器人等領(lǐng)域。主要終端客戶有歐洲共享服務(wù)運(yùn)營(yíng)商Bolt和Voi，以及無(wú)人倉(cāng)儲(chǔ)應(yīng)用企業(yè)京東和服務(wù)型機(jī)器人運(yùn)營(yíng)企業(yè)獵戶星空等，并于2021年向九號(hào)公司進(jìn)行供貨。

業(yè)績(jī)方面，2019年至2021年前五月，德凌迅實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2994.98萬(wàn)元、8033.45萬(wàn)元、9911.69萬(wàn)元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)-852.51萬(wàn)元、455.85萬(wàn)元、682.72萬(wàn)元。

其中來(lái)自終端客戶Bolt的收入占比較高，2019年至2021年前五月，來(lái)自Bolt的營(yíng)收分別為45.02萬(wàn)元、3564.37萬(wàn)元、7098.40萬(wàn)元，并且在主營(yíng)業(yè)務(wù)的收入占比不斷提升，今年前五月占比提升到81.43%。

公告顯示，Bolt為歐洲地區(qū)共享電動(dòng)滑板車運(yùn)營(yíng)商，其采購(gòu)需求受到當(dāng)?shù)鼐用癯鲂辛?xí)慣、共享出行市場(chǎng)景氣程度、自身融資能力等多種因素影響，采購(gòu)量具有不確定性，如Bolt采購(gòu)需求減少，可能導(dǎo)致德凌迅未來(lái)實(shí)現(xiàn)收入不及預(yù)期。

此外，根據(jù)公告，本次并購(gòu)的業(yè)績(jī)承諾期為2021年、2022年和2023年，交易對(duì)方承諾，德凌迅在承諾期凈利潤(rùn)不低于1500萬(wàn)元、1900萬(wàn)元和2600萬(wàn)元，合計(jì)6000萬(wàn)元。

業(yè)績(jī)承諾期結(jié)束后，如若未實(shí)現(xiàn)承諾的三年累計(jì)凈利潤(rùn)，業(yè)績(jī)補(bǔ)償方需要承擔(dān)補(bǔ)償責(zé)任，優(yōu)先以通過本次交易獲得的威唐工業(yè)股份（包括轉(zhuǎn)增或送股的股份）對(duì)未達(dá)標(biāo)利潤(rùn)進(jìn)行補(bǔ)償，不足部分以現(xiàn)金補(bǔ)償。

業(yè)績(jī)承諾期屆滿后，如標(biāo)的公司累計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)數(shù)超過累計(jì)承諾凈利潤(rùn)數(shù)，則威唐工業(yè)同意將超過累計(jì)凈利潤(rùn)部分的30%（以下簡(jiǎn)稱超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)金額）獎(jiǎng)勵(lì)給業(yè)績(jī)承諾方，但超額業(yè)績(jī)獎(jiǎng)勵(lì)金額至多不得超過500萬(wàn)元。