2023年1月份，中國光伏行業(yè)擴產依舊不止！據(jù)世紀新能源網不完全統(tǒng)計，僅在一月份擴產或者新簽、募資項目達19個，總投資超2118億元，其中以電池、組件項目的擴產為主，亦不乏硅料、硅片、膠膜方面的擴產。

實力企業(yè)出手依舊“豪橫”

2022年，雖然硅料板塊價格持續(xù)走高，并認為在一定程度上影響了行業(yè)的發(fā)展，但是并未影響對整個行業(yè)的看好，跨界成為行業(yè)常態(tài)，養(yǎng)殖、紡織、地產、互聯(lián)網、玩具、日用、化工、傳統(tǒng)能源等行業(yè)的企業(yè)紛紛切入賽道。由不完全統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示的2022年超過70家企業(yè)跨界光伏行業(yè)，行業(yè)之火與被看好程度便可見一斑。有評論認為，2022年新能源行業(yè)也許不是最好的行業(yè)，但絕對是最值得投資的行業(yè)。

現(xiàn)今，一體化發(fā)展模式幾乎已經成為行業(yè)共識。對于發(fā)展一體化模式，業(yè)內人士評價，大企業(yè)或者樂于推進一體化模式，雖然一體化模式對企業(yè)自身有著較高的要求，但這些龍頭企業(yè)本身具備較強的實力，并且在一體化或已早有布局，或在相應板塊有著較好人脈和業(yè)務伙伴，在此基礎上進行擴產或者新增業(yè)務板塊并不會有初創(chuàng)板塊業(yè)務的難度。同時，合理的一體化布局，對自身降本及避免“卡脖兒”具有積極作用。

“在某種角度上講，一體化拉升了行業(yè)準入高度，阻擋了部分企業(yè)盲目跨界，并且筑高了護城墻?！痹撊耸空J為，實力企業(yè)通過助推一體化速度，帶動行業(yè)快速奔跑，對部分小企業(yè)形成較大壓力，實力企業(yè)加速了自身優(yōu)勢的打造，行業(yè)格局或更快形成，強者更強乃至恒強成為企業(yè)追求。

由此，不難理解光伏行業(yè)為什么如此熱鬧，光伏企業(yè)為何如此之“卷”。

在一月份的擴產及相關項目中，會發(fā)現(xiàn)組件板塊的龍頭企業(yè)幾乎都有所動作，且投資規(guī)模較大。

“隆晶晶”皆出手不凡

晶科率先出手，繼續(xù)發(fā)力電池和組件。有報道顯示2022年晶科組件出貨超過44GW，從2021年的全球第四位躍升到第二位，僅僅落后于隆基，亦有媒體相關數(shù)據(jù)顯示2022年晶科出貨量低于隆基、天合，在各自官方數(shù)據(jù)未披露之前，難以定論，但或可以判斷天合、晶科兩者在2022年出貨差距并不會太大，應該是伯仲之間。

但不可忽略的是晶科在N型產品上已經具有一定的領先優(yōu)勢。在2022年出貨中，n型組件出貨超過10GW, 成為首家n型年出貨突破10GW量級的組件企業(yè)。而且晶科在2022年對n型產品的宣傳發(fā)力明顯，諸多宣傳皆是圍繞其開展。

截至2022年年末，晶科硅片、電池、組件的產能分別為65GW、55GW、70GW，n型產能投產35GW。相較2021年32.5GW、24GW和45GW大幅提升。對于2023年，晶科預期n型組件將成為出貨主力，占比提升至60%以上。

在海寧簽約的重大產業(yè)項目中，計劃總投186.8億，包括11GW高效電池和15GW高效組件項目等，行業(yè)猜測n型產線可能性較大。但是有一點需要注意，在此次的簽約中，晶科除了電池、組件項目，還有儲能集成系統(tǒng)及產業(yè)配套項目，在儲能方面已經開始動作。

隆基現(xiàn)今作為硅片、組件板塊的第一企業(yè)，同樣在擴產上方面做出行動——分別將原本計劃用于15GW電池項目的47.7億變更為29GW電池項目，以及擬在陜西投建100GW硅片項目以及50GW電池項目，后者投資更是達到452億。力度不可謂不大。

雖然此兩次調整都未涉及到組件環(huán)節(jié)的擴產，但是隆基在組件方面的實力依舊不可小覷。數(shù)據(jù)顯示，2022年組件端出貨，隆基位居首位，超過45GW。2022年，隆基曾披露，至2022年底，硅片、電池、組件計劃產能分別達到150GW、60GW和85GW。

縱觀近年硅片板塊，較長時間內一直維持著隆基、中環(huán)雙龍頭的局面，但隨著高景、上機數(shù)控等強勢進入，硅片板塊應該多企競爭的局面。2022年底，在隆基、中環(huán)雙雙大幅下調硅片價格時，坊間曾有調侃之說隆基、中環(huán)攜手壓低硅片價格，降維打擊，從而維護自身的地位。當然此只為坊間之說，并未有更多的數(shù)據(jù)和行為支撐該觀點。

但不可否認的是無論隆基還是中環(huán)，在近兩年都在硅片端進行了大幅的擴張。

如果說晶科、隆基都在自己的傳統(tǒng)強項上發(fā)力的話，晶澳400億的擬投資則覆蓋面更廣——擬在鄂爾多斯市建設光伏全產業(yè)鏈低碳產業(yè)園項目。項目包括建設生產15萬噸/10萬噸光伏原材料、20GW拉晶、20GW硅片、30GW光伏電池、10GW光伏組件及配套輔材項目。從原材料到輔材，幾乎覆蓋全產業(yè)鏈。

近兩年，晶澳在垂直一體化上步伐明顯加快，雖然不再如“晶晶”時代的穩(wěn)居前兩位，但其仍是較快發(fā)展，按照媒體統(tǒng)計的2022年組件出貨榜單，TOP4局面已經形成，雖仍有差距，但是差距不大，未來四者之間的競爭或仍將持續(xù)較長時間。

按照媒體統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，2022年，全球前十組件出貨245GW，在全球組件出貨中的占比達75%，而其中隆基、天合、晶科、晶澳分別按照45GW、43GW、41.5GW、40GW計算，四者出貨共計169.5GW，占前十企業(yè)出貨總量的69.18%。由此可見四者實力之強。

阿特斯作為組件實力企業(yè)，其一直受到較多關注，媒體數(shù)據(jù)顯示：2022年，其組件出貨為21GW，位列第五位，距離前四企業(yè)有著不小的差距。由于阿特斯一直堅持著多晶業(yè)務，并且近年發(fā)展速度較之TOP4慢上不少，有媒體認為阿特斯面臨的挑戰(zhàn)不小。此次阿特斯的擴產首先著眼于硅片和電池，二期項目涉及到組件的擴產，但有報道顯示，二、三期項目將根據(jù)市場實際情況而定，增加了一定的不確定性。按照阿特斯的規(guī)劃，在2023年底，其硅錠、硅片、電池片和組件產能分別達到25GW、25GW、35GW和50GW。較之第一集團企業(yè)仍有不小差距。

阿特斯IPO現(xiàn)今正有序進行，據(jù)上交所官網顯示，2023年1月7日，阿特斯科創(chuàng)板IPO已提交注冊。招股說明書顯示，阿特斯擬發(fā)行股票數(shù)量5.41億股，募集資金為88.06億元，分別用于年產10GW拉棒項目、阜寧10GW硅片項目、年產4GW高效太陽能光伏電池項目、年產10GW高效光伏電池組件項目等。同樣是在一體化上努力發(fā)展。

異質結項目出鏡不少

統(tǒng)計的數(shù)據(jù)顯示，一月份相關項目共為19個，除“隆晶晶”的項目外，異質結項目達到5個，TOPCon項目為1個?？梢娫趎型時代，TOPCon、異質結兩者仍然占據(jù)著重要的地位。

近年，PERC產品效率的提升日漸接近天花板，n型產品的開發(fā)已經提上日程，企業(yè)紛紛下注n型。2022年更是被稱為了n型電池組件的元年。光伏行業(yè)預測， 2022年，n型電池的市場占有率或從3%提升至13.4%。其中TOPCon電池2022年底產能有望超過35GW，異質結電池超過13GW。

在擴產項目，仕凈科技擬建設的年產24GW單晶TOPCon太陽能電池項目投資達到112億，較為吸睛。

仕凈科技成立于2005年，其主要從事制程污染防控設備、末端污染治理設備的研發(fā)、生產和銷售，與光伏電池業(yè)務可謂相差較大，同時其2022年三季報顯示，期末總資產32.75億元，總負債21.71億元，貨幣資金僅4億元。因此有人評價此次投資計劃為4億資產“撬動”112億投資。所以在2022年1月9日仕凈科技發(fā)布公告之后。1月11日便收到深交所關注函。

仕凈科技坦言或將面臨資金問題，但是其看好光伏的發(fā)展契機，并且拿下該項目有利于主營業(yè)務在產業(yè)鏈下游的延伸。

五個異質結項目分別為華晟新能源、奧維通信、乾景園林、明陽、寶馨科技。

華晟新能源發(fā)力異質結并不奇怪，其一直為異質結線路的堅持者，官網上標注為“先進的異質結光伏產品供應商”。同為官網數(shù)據(jù)顯示，華晟新能源至今已向全球近30個國家的客戶交付了超1GW的異質結產品。目前擁有高效導質結大陽能電池與組件產能各2.7GW，是全球產能最大的異質結生產商，規(guī)劃十四五”期間實現(xiàn)總產能20GW。

奧維通信同樣為跨界企業(yè)，對于跨界光伏企業(yè)表示隨著項目的開展實施，形成軍工和光伏雙主業(yè)并舉的業(yè)務格局。在原有優(yōu)勢業(yè)務保持穩(wěn)定的前提下，布局新能源光伏行業(yè)，分享全球新能源行業(yè)需求大爆發(fā)的行業(yè)紅利，實現(xiàn)公司業(yè)績的跨越式發(fā)展。

乾景園林進軍異質結的信息是在2022年11月10發(fā)布，其通過募資、收購等方式進行，而受此信息的刺激，乾景園林的股價也迅速迎來拉升，隨之也收到了上交所的問詢函，一時成為關注焦點。而在此期間，乾景園林表示，尚不具備經營光伏相關業(yè)務的人員、技術、設備等，再次將自己推上“風口浪尖”。

經過系列“折騰”之后，2023年1月，乾景園林發(fā)布了修訂稿。但不得不說的是，在2022年，乾景園林或將面臨虧損局面。在其業(yè)績預告中，其表示預計2022年凈利潤虧損1.12億元-1.65億元。

寶馨科技再次發(fā)力異質結并不奇怪，其在2022年便屢有動作。2022年5月，宣布擬在安徽懷遠投建2GW光伏異質結電池及2GW光伏組件等項目，總投資16.8億元；2022年11月，擬在內蒙古鄂托克旗投資18.6億元建設2GW薄片化切片生產線、2GW光伏異質結電池、2GW光伏異質結組件項目。同時，寶馨科技在鈣鈦礦異質結疊層電池上亦有所布局，計劃5年為完成鈣鈦礦異質結電池疊層量產的目標。

硅料、膠膜擴產依舊不止

硅料的擴產在近年著實不應該算作新聞，畢竟硅料企業(yè)的收益可稱得上盆滿缽滿，幾大硅料巨頭更是在苦日子之后迎來了巨大的幸福。雖然在2022年年底，硅料價格腰斬，一時間行業(yè)沸騰，有人認為翹首以盼的幸福日子即將到來，因為已經見到曙光。

大全作為幾大硅料巨頭之一，收獲頗多，但是其一直是低調發(fā)展的代表，但其擴產的腳步并不慢。不完全統(tǒng)計，2021年大全硅料產能為11.5萬噸，至2022年，其硅料產能將至21.5萬噸。

在2022年的業(yè)績預告中，大全能源預計2022年年度實現(xiàn)歸母凈利190億元-192億元，同比增長231.94%-235.44%。

麗豪應該算作硅料領域的新軍，但是其擴產的速度并不慢。數(shù)據(jù)顯示，2022年其硅料產能為5萬噸，2023年產能為10萬噸，至2024年，其產能則躍升到20萬噸。按照現(xiàn)有數(shù)據(jù)計算，其產能三年之間連續(xù)實現(xiàn)翻番。

綠康生化、明冠新材則在膠膜、背板等分別有所動作。

綠康生化與仕凈科技的境況幾乎相近。在其宣布計劃60億投資膠膜項目之后，便引來的深交所的關注函。綠康生化2022年三季報顯示，其貨幣資金3471.73萬元，總資產12.67億元，與擬投入金額差異巨大。

目前綠康生化仍然主要從事微生物發(fā)酵行業(yè)，公司及重要控股子公司業(yè)務主要涵蓋動保系列、植保系列、食品添加劑系列和電熱服務。綠康生化業(yè)績預告顯示，歸母凈預計虧損9300萬元-1.3億元，較上年虧損幅度繼續(xù)擴大。

但在綠康生化宣布投資膠膜之后，其股價迎來了不斷的拉升。因此，也有人質疑綠康生化是“蹭”光伏熱度。有媒體以“沾光必火”予以概括企業(yè)跨界光伏的行為。

在1月份，膠膜概念股便不斷攀升，2月份更是被評價為需求旺盛，多家膠膜企業(yè)想提升價格。此期間，斯威克、海優(yōu)新材等也相繼擴產。對于膠膜市場，部分機構認為膠膜企業(yè)的業(yè)績或將在Q1迎來業(yè)績的提升。

明冠新材對于1月份的動作表示：對外投資是進一步完善和提升產業(yè)發(fā)展布局的重要舉措，符合總體發(fā)展戰(zhàn)略要求，對自身的業(yè)務布局具有一定的促進作用。此舉為進一步完善光伏組件封裝材料產業(yè)布局。

擴產或者依舊是2023年光伏行業(yè)的主題，在經過一月份的擴張之后，二月的擴產已經拉開帷幕，世紀新能源不完全統(tǒng)計，截至成稿，二月份的擴產項目已達9項，實力企業(yè)依舊表現(xiàn)出較強的擴產意愿，大手筆的擴產或已成為“標配”。在競爭日趨激烈的光伏行業(yè)，擴產是否會最終成為“有錢人”的游戲，需要時間去驗證了。