據(jù)獲悉，光伏玻璃股多數(shù)走高，截止10月12日收盤，信義玻璃(00868)漲8.19%，福耀玻璃(03606)漲3.58%，信義光能(00968)、福萊特玻璃(06865)、新特能源(01799)等股拉升跟漲。有專業(yè)分析人士稱，光伏行業(yè)有望迎來裝機高峰期，推動光伏玻璃產(chǎn)線點火速度加快。光伏玻璃行業(yè)出現(xiàn)盈利拐點，供給邊際收緊有利于價格穩(wěn)定。進入三季度純堿價格受供給收緊影響出現(xiàn)小幅反彈，淡季過后新增供給釋放價格有望回落，光伏玻璃行業(yè)盈利空間預(yù)期改善。

產(chǎn)能方面，據(jù)工信部數(shù)據(jù)顯示，1-8月，光伏壓延玻璃累計產(chǎn)量1594萬噸，同比增加65.5%，其中8月產(chǎn)量222萬噸，同比增加56.6%。此外，卓創(chuàng)資訊數(shù)據(jù)顯示，截至9月28日，全國光伏玻璃在產(chǎn)生產(chǎn)線共462條，日熔量合計93080噸/日，環(huán)比增加1.31%，較前周由平穩(wěn)轉(zhuǎn)為增加，同比增加39.01%，較前周增幅擴大1.79個百分點。

需求方面，光伏行業(yè)有望迎來裝機高峰期，根據(jù)能源局數(shù)據(jù)，23年1-8月份國內(nèi)光伏新增裝機113.15GW，同比+154.44%，其中8月新增16GW，同比+137%。海外方面，天風(fēng)證券指出，歐盟委員會公布名為“RepowerEU”的能源計劃，快速推進綠色能源轉(zhuǎn)型，將歐盟“減碳55%”政策組合中2030年可再生能源的總體目標從 40%提高到45%;建立專門的歐盟太陽能戰(zhàn)略，到2025年將太陽能光伏發(fā)電能力翻一番，到2030年安裝 600GW，新型能源占比提升背景下，隨著分布式等推進，光伏玻璃市場有望逐步向好。

盈利方面，華安證券指出，光伏玻璃生產(chǎn)成本中，原材料和燃料兩項各占40%左右。進入三季度純堿價格受供給收緊影響出現(xiàn)小幅反彈，淡季過后新增供給釋放價格有望回落，光伏玻璃行業(yè)盈利空間預(yù)期改善。光大證券則預(yù)計2023年9月浮法平板玻璃毛利維持同比正增長、光伏玻璃價格出現(xiàn)邊際走強信號，維持玻璃行業(yè)景氣信號。

市場規(guī)模來看，因光伏需求高景氣，信達證券測算2023-2025年全球新增裝機有望從345GW增至544GW，年均復(fù)合增速達25.5%，國內(nèi)新增裝機有望從149GW增至273GW，年均復(fù)合增速達35.43%。光伏需求高景氣疊加組件雙面滲透率提升，該行預(yù)計2023-2025年光伏玻璃日熔量需求為7.5/9.8/11.8萬噸/天，CAGR達25.3%。

華安證券表示，光伏玻璃行業(yè)出現(xiàn)盈利拐點，供給邊際收緊有利于價格穩(wěn)定。展望下半年，行業(yè)供給節(jié)奏將進一步受到政策影響，持續(xù)放緩。需求方面7月下旬以來組件需求不斷上升，光伏玻璃行業(yè)高庫存水平開始下行，后續(xù)隨著硅料價格調(diào)整企穩(wěn)，組件排產(chǎn)率有望提速。成本價格持續(xù)走低，行業(yè)盈利空間逐季度改善。