剛剛立冬，光伏進(jìn)入寒冬or將燃起冬天里的一把火？

新進(jìn)者眾多，老玩家擴(kuò)產(chǎn)，引發(fā)市場對(duì)光伏行業(yè)產(chǎn)能過剩的擔(dān)憂。不知不覺，2023年尾聲漸進(jìn)。近日，硅料跌價(jià)、組件破1、龍頭縮產(chǎn)等消息頻頻......光伏真的迎來了出清季？

業(yè)績：回落

2023前3季度，全國光伏發(fā)電新增裝機(jī)128.94萬GW，截至2023年9月底，光伏累計(jì)發(fā)電裝機(jī)5.21億千瓦，光伏裝機(jī)保持增長態(tài)勢(shì)。

與此同時(shí)，企業(yè)業(yè)績也整體處于漲勢(shì)，光伏前三季總營收破萬億，營收利潤增速均超20%。但整體業(yè)績?cè)鲩L的背景下，同比增速出現(xiàn)明顯回落。據(jù)第一財(cái)經(jīng)報(bào)道，今年前三季度，84家光伏上市公司的營業(yè)收入同比增速的平均值同比下降25.96%，中位數(shù)同比下降24.11%；歸母凈利潤同比增速的平均值同比下降64.63%，中位數(shù)同比下降5.53%。

硅料：驚魂

光伏龍卷風(fēng)下，硅料價(jià)格快速波動(dòng)。

2023三季度報(bào)已公示，通威，大全、新特等硅料業(yè)務(wù)為主的上市企業(yè)利潤均在2023年顯現(xiàn)出下滑趨勢(shì)。“擁硅為王”的時(shí)代是否已不再？

2023前三季度硅料上市企業(yè)業(yè)績

10月末，據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)消息，五家硅料龍頭在前一周均未成交單，且前一周報(bào)價(jià)的成交價(jià)格無法反應(yīng)當(dāng)前市場實(shí)際情況，從而暫停公布多晶硅價(jià)格一周。

中國有色金屬工業(yè)協(xié)會(huì)硅業(yè)分會(huì)11月1日和11月8日發(fā)布的太陽能級(jí)多晶硅最新成交價(jià)格顯示，硅料價(jià)格持續(xù)下跌。

組件：太卷

2023進(jìn)入末尾，壓力也給到了組件環(huán)節(jié)。前三季度組件企業(yè)在出貨方面差異明顯后，四季度開始大幅低價(jià)搶單。

10月18日，華電集團(tuán)開展了本年度第三批組件集采開標(biāo)，n型組件最低投標(biāo)價(jià)僅1.08元/W，p型組件最低投標(biāo)價(jià)0.9933元/W。11月3日，中標(biāo)結(jié)果公示，N型最低中標(biāo)價(jià)為1.09元/W，P型最低中標(biāo)價(jià)為1.069元/W。

11月7日開標(biāo)的大唐集團(tuán)有限公司2023-2024年度N型光伏組件第一批集中采購招標(biāo)中，n型價(jià)格進(jìn)一步降低。單瓦平均報(bào)價(jià)最低為0.942元/W，有3家企業(yè)投標(biāo)價(jià)低于1元/W。價(jià)格戰(zhàn)愈演愈烈。

10月31日，李振國在業(yè)績說明會(huì)上表示，公司今年有兩個(gè)策略失誤，一是在年初硅料發(fā)生波動(dòng)性的快速下降時(shí)，隆基采取了硅片跟隨硅料價(jià)格變動(dòng)的定價(jià)原則，對(duì)當(dāng)時(shí)硅片盈利能力有一定的傷害。二是到二季度，友商以低價(jià)訂單搶占市場的時(shí)候，隆基沒有跟進(jìn)，影響了組件銷售和四季度交付。

受此影響，隆基管理層在業(yè)績會(huì)上首次透露將調(diào)整全年銷售目標(biāo)，其中硅片與年初目標(biāo)差距不會(huì)太大，達(dá)到90%左右，組件方面可能會(huì)有一定的差距，有可能只能做到85%。

錦緞研究院侯兵表示，隨著各家龍頭企業(yè)一體化逐步完成，更隨著產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格快速出清有望探明一體化利潤底。長期來看，經(jīng)過此次出清后，光伏一體化利潤率參照制造業(yè)同等毛利率水平，盈利能力尚可。

需求：火熱

產(chǎn)能極速狂飆，硅料、組件價(jià)格快速下行，許多人擔(dān)憂光伏是不是凜冬將至？然而，劉譯陽稱，光伏產(chǎn)業(yè)的市場需求還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有看到天花板，光伏行業(yè)的市場需求仍是“星辰大?！薄?/p>

業(yè)內(nèi)人士也紛紛上調(diào)2023年全球光伏裝機(jī)預(yù)期，中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)上調(diào)今年全球光伏新增裝機(jī)預(yù)期至305-350GW，S&PGlobal首席分析師胡丹表示預(yù)計(jì)最高可達(dá)400GW，阿特斯董事長瞿曉華稱今年全球的裝機(jī)可能是450GW或者500GW。

關(guān)于光伏產(chǎn)品價(jià)格回落，劉譯陽表示，市場經(jīng)濟(jì)中價(jià)格波動(dòng)是很正常的表現(xiàn)，降價(jià)也會(huì)讓很多人冷靜下來，讓新進(jìn)入者更認(rèn)真的考慮。降價(jià)也會(huì)加快行業(yè)的出清。

光伏行業(yè)的起起落落是正常的，希望大家對(duì)行業(yè)保持高度信心。產(chǎn)能過剩是階段性的，優(yōu)勝劣汰后，光伏生態(tài)又會(huì)有新的變化。寒冬之后，又是一春。