自2023年以來，光伏產(chǎn)能過剩問題較為突出。近日，全國人大代表、通威集團董事局主席劉漢元在全國兩會期間接受媒體采訪時表示，用市場的規(guī)律去看，光伏階段性的產(chǎn)能過剩很正常；“長遠來看，能夠有效推動能源轉(zhuǎn)型才是本質(zhì)。”

根據(jù)PV Infolink數(shù)據(jù)，部分光伏企業(yè)此前預判2024年3月需求回暖開始提前備貨，3月排產(chǎn)預計上升50-53 GW左右。甬興證券分析指出，組件排產(chǎn)量上升主要受兩大因素影響：一方面，歐洲處于補庫階段；另一方面則與印度ALMM清單將于2024Q2重新實施有關(guān)。此外，春節(jié)后的需求增長也給漲價帶來支撐?！敖M件價格開始回暖或是光伏行業(yè)β企穩(wěn)回升的信號，各環(huán)節(jié)享受合理利潤也將有利于光伏產(chǎn)業(yè)長期健康有序發(fā)展。”

具有量利齊升新電池片技術(shù)疊加優(yōu)勢的一體化組件企業(yè)，如晶科能源、隆基綠能、晶澳科技、天合光能；盈利確定性高，新型技術(shù)涌現(xiàn)的電池片環(huán)節(jié)，如通威股份、愛旭股份、鈞達股份等；自身效率高或具有量增邏輯的硅片企業(yè)，如TCL中環(huán)、雙良節(jié)能，以及在設(shè)備環(huán)節(jié)，聚焦先進產(chǎn)能核心設(shè)備的拉普拉斯都受到了資本市場的重點關(guān)注。

組件3月排產(chǎn)反彈顯著

在2023年光伏制造全產(chǎn)業(yè)鏈價格大跳水后，2024年1月，硅料、硅片、電池價格均有止跌或企穩(wěn)回升之勢，但最受關(guān)注的組件仍“跌跌不休”。到了2月，硅料、硅片、電池價格走勢基本延續(xù)1月態(tài)勢，但波動幅度有所減弱。

春節(jié)之后，組件產(chǎn)業(yè)鏈價格開始階段性企穩(wěn)，市場熱度漸起，頭部廠商醞釀漲價，引發(fā)業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。川財證券指出，3月光伏組件企業(yè)排產(chǎn)形勢轉(zhuǎn)好，下游需求改善明顯。根據(jù)SMM（上海有色網(wǎng)）等統(tǒng)計機構(gòu)近日發(fā)布的數(shù)據(jù)，3月光伏產(chǎn)業(yè)鏈中組件排產(chǎn)反彈顯著，部分企業(yè)環(huán)比翻倍，多數(shù)達50-70%，超出節(jié)后修復預期。

從光伏產(chǎn)業(yè)鏈的細分環(huán)節(jié)來看，硅料、硅片、電池片和組件的價格波動各不相同。

根據(jù)硅業(yè)分會的數(shù)據(jù)，硅料價格在春節(jié)前已經(jīng)連續(xù)三周呈上漲趨勢，春節(jié)假期后首周價格與節(jié)前持平。在業(yè)內(nèi)看來，上游硅料價格持續(xù)反彈，為組件價格的回彈也提供了支撐。

山西證券認為，2024年2月末硅料整體庫存堆積規(guī)模環(huán)比有所上升，預計整體供應端庫存范圍約6-7萬噸。短期來看，預計N型料價格維持高位；P型料價格在下游P行硅片需求增長的背景下，價格有望小幅反彈。

整體來看，硅片庫存仍在累計，處于供大于求的狀態(tài)，硅片價格承壓?！半姵仄h(huán)節(jié)的差異化競爭仍然是光伏行業(yè)的長期看點，BC的新技術(shù)產(chǎn)品有望持續(xù)獲得溢價。組件端3月排產(chǎn)上升50-53GW左右，歐洲目前正處于補庫階段，國內(nèi)大型項目開動速度仍需時間發(fā)酵。節(jié)后組件廠醞釀PERC組件漲價，預計短期可能有1-2分左右的漲幅，未來價格走勢仍需觀察4-5月國內(nèi)需求升溫速度以及海外出貨狀況。”

行業(yè)規(guī)模預計會持續(xù)擴張

隨著我國對可持續(xù)發(fā)展和“雙碳”目標的持續(xù)推進，光伏作為國家能源結(jié)構(gòu)調(diào)整和綠色低碳轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵力量，越來越受到重視。

2024年全國兩會，有近170位來自能源、電力領(lǐng)域的人大代表、政協(xié)委員，其中，包括陽光電源董事長曹仁賢、通威集團董事局主席劉漢元、隆基綠能董事長鐘寶申、正泰集團董事長南存輝、天合光能董事長高紀凡、TCL董事長李東生在內(nèi)的10位重量級人物均來自光伏及相關(guān)行業(yè)。

在“雙碳”及降本增效的目標指引下，光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的技術(shù)迭代、生產(chǎn)力升級是永恒的主題，也是“新質(zhì)生產(chǎn)力”重點發(fā)展的行業(yè)之一。

據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會估算，2023年，全資模型下地面光伏電站在1800小時、1500小時、1200小時、1000小時等效利用小時數(shù)的LOCE分別為0.15、0.18、0.23、0.27元/kwh。截至2023年，光伏組件價格較2022年下降近50%，光伏裝機成本大幅下降，且N型組件有3%—8%的發(fā)電量增益，全國絕大部分地區(qū)光伏發(fā)電度電成本已實現(xiàn)低于0.2元/kWh，較傳統(tǒng)能源經(jīng)濟性持續(xù)凸顯，具備了改變發(fā)展模式的新質(zhì)生產(chǎn)力特征。

目前，光伏行業(yè)正加速向“全面N型時代”邁進，N型組件與P型組件價差降低也促使N型滲透率加速，產(chǎn)業(yè)鏈上下游廠商爭相擁抱新技術(shù)與先進產(chǎn)能。具體來看，目前以P型電池為代表的低效率產(chǎn)線逐步關(guān)停，而以N型電池為代表的先進產(chǎn)能，憑借更高的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢，市場需求持續(xù)提升。

在光伏產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型與升級的過程中，光伏設(shè)備的創(chuàng)新與發(fā)展是支撐新工藝和新產(chǎn)能落地的基礎(chǔ)和關(guān)鍵，也是新質(zhì)生產(chǎn)力在光伏行業(yè)中的核心體現(xiàn)。在當前主流的新型高效電池片技術(shù)路線中，TOPCon和XBC已率先完成大規(guī)模量產(chǎn)，專注于相關(guān)技術(shù)路線熱制程、鍍膜及自動化設(shè)備的國家級專精特新“小巨人”——拉普拉斯獲得了下游主流客戶的高度認可。

行業(yè)專家指出，光伏電池片核心工藝設(shè)備是決定其結(jié)構(gòu)質(zhì)量的關(guān)鍵，直接影響光電轉(zhuǎn)換效率，進而影響整個下游產(chǎn)業(yè)鏈的成本。

在光伏產(chǎn)業(yè)不斷發(fā)展的過程中，降本增效不僅是最重要的目標，也是推動光伏行業(yè)不斷發(fā)展的內(nèi)在牽引動力，隨著光伏產(chǎn)業(yè)鏈的日趨成熟，光伏電池片的技術(shù)創(chuàng)新，特別是光電轉(zhuǎn)換效率的提升，成為了行業(yè)中最關(guān)鍵的技術(shù)變革領(lǐng)域。而以拉普拉斯為代表的具備核心技術(shù)的光伏設(shè)備廠商們，可以為上述目標做出更多的貢獻。

國際可再生能源機構(gòu)(IRENA,International Renewable Energy Agency)數(shù)據(jù)預測，未來可再生能源將逐步取代傳統(tǒng)化石能源，占整體能源消耗量的50%，其中光伏發(fā)電將占總電力需求的25%。為了實現(xiàn)2050年“零排放”的目標，2030年可再生能源裝機量需達到2020年的三倍；到2050年，至少有70%的發(fā)電量來自光伏、風電等可再生能源，可再生能源裝機量需達到28000GW。

根據(jù)國家發(fā)改委能源研究所發(fā)布的相關(guān)報告，預計到2035年，中國光伏發(fā)電量將占社會用電量的28%；到2050年，光伏將有望成為中國第一大電源，其發(fā)電量預計將占社會用電量的39%。

這表明，在未來數(shù)年內(nèi)，光伏行業(yè)的規(guī)模將持續(xù)擴張。隨著市場規(guī)模的增長，擁有先進技術(shù)基礎(chǔ)的光伏設(shè)備廠商將迎來更廣闊的市場空間。