背景：根據(jù)《1974 年貿(mào)易法》第 301 條，針對中國的技術(shù)轉(zhuǎn)移和知識產(chǎn)權(quán)問題，美國于 2018 年開始對中國進(jìn)口產(chǎn)品加征 301 關(guān)稅。這些關(guān)稅措施的法定四年檢討程序于 2022 年啟動(dòng)，并最終由美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）在 2024 年完成修改，根據(jù)總統(tǒng)的指示對某些產(chǎn)品進(jìn)行調(diào)整。

本次行政命令內(nèi)容：

針對中國產(chǎn)地的光伏產(chǎn)品：硅料、硅片、電池、組件

2024 年 9 月 13 日，美國政府調(diào)整對中國 301 關(guān)稅的政策內(nèi)容，其中對光伏電池、組件稅率與五月公布的行政復(fù)審結(jié)果相同，確定從 25% 調(diào)整至 50％，但實(shí)施時(shí)間則從原先的 8 月 1 日延后至 9 月 27 日起。值得注意的是，本次 301 關(guān)稅的規(guī)范產(chǎn)品額外新增了中國出口的多晶硅與單晶硅片，征收稅率為 50%，并預(yù)計(jì) 2025 年 1 月 1 日起開始實(shí)施。

針對中國產(chǎn)地的光伏設(shè)備

2024 年 9 月 12 日美國貿(mào)易代表辦公室（USTR）公布的光伏設(shè)備豁免 301 清單，豁免期間為 2024 年 1 月 1 日至 2025 年 5 月 31 日。原文中提到：總共有 19 項(xiàng)設(shè)備豁免申請，14 項(xiàng)獲得批準(zhǔn)，而 5 項(xiàng)針對光伏組件制造設(shè)備的豁免申請被拒絕?；砻馇鍐沃械脑O(shè)備主要用于光伏產(chǎn)業(yè)的拉晶與硅片階段，以及光伏電池的制造，目的在于促進(jìn)美國本土生產(chǎn)能力及減少對中國設(shè)備的依賴程度。

值得注意的是，考慮到公眾意見、總統(tǒng)指示和 301 委員會的建議，美國貿(mào)易代表決議 5 項(xiàng)光伏組件制造設(shè)備的豁免申請被拒絕。官方理由是，由于這些設(shè)備在美國境內(nèi)和歐洲有足夠的替代來源，豁免申請并不必要。

Infolink觀點(diǎn)分析本次 301 關(guān)稅調(diào)整的影響：

電池、組件稅率影響

首先是光伏電池、組件，在本次稅率上調(diào)前，美國已對中國進(jìn)口電池、組件設(shè)立諸多貿(mào)易壁壘，除了 301 原先的 25 % 稅率以外，還有自 2012 年開始的對中國雙反稅，以及針對所有進(jìn)口國家的 201 關(guān)稅。多項(xiàng)稅率的疊加之下，近年來從中國直接輸往美國的電池、組件量體已大幅減少，因此 Infolink 預(yù)計(jì)本次 301 電池、組件稅率的上調(diào)對市場并無太大影響。

多晶硅稅率影響

接著是多晶硅部分：截至 2024 年 9 月，美國本地仍然面臨硅片產(chǎn)能不足的問題，目前尚無進(jìn)口多晶硅的需求。同時(shí)，美國本地硅片生產(chǎn)廠商的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃較為有限，當(dāng)前規(guī)劃的總產(chǎn)能約為10.3 GW。然而，由于硅片的生產(chǎn)具備高度門檻，投產(chǎn)周期漫長，這使得上述產(chǎn)能難以在短期內(nèi)落地。因此，預(yù)計(jì)新增的多晶硅稅率影響將可能在 2026 年后才會逐漸顯現(xiàn)。

硅片稅率影響

再來是硅片稅率，由于美國電池預(yù)計(jì)在 2025 年陸續(xù)投產(chǎn)，規(guī)劃產(chǎn)能僅約 10-11 GW，并且如前面所提到的，因美國缺乏硅片產(chǎn)能，且硅片擴(kuò)產(chǎn)難以在短期內(nèi)投產(chǎn)，預(yù)計(jì)美國電池廠家在 2025 年仍需使用進(jìn)口硅片。本次新增稅率則較可能導(dǎo)致美國硅片進(jìn)口地區(qū)從中國轉(zhuǎn)向東南亞。截至 2024 年 9 月，東南亞地區(qū)仍有約 39 GW 的硅片產(chǎn)能，特別是在 2024 年 5 月，美國對東南亞四國（柬埔寨、馬來西亞、泰國、越南）的進(jìn)口電池、組件發(fā)起雙反調(diào)查以后，東南亞四國廠家紛紛下調(diào)電池、組件的產(chǎn)線稼動(dòng)率，連帶導(dǎo)致東南亞生產(chǎn)的硅片需求也相應(yīng)減少。推測在美國本土電池產(chǎn)能仍未形成規(guī)模生產(chǎn)下，2025 年起東南亞硅片仍能供應(yīng)美國大宗的潛在需求。

總體來看，在中國電池、組件因諸多貿(mào)易壁壘而難以輸入美國，且當(dāng)?shù)毓杵?、電池產(chǎn)能尚未大規(guī)模落地的情境下，本次稅率調(diào)整在短期內(nèi)對整體光伏產(chǎn)業(yè)的影響不大，預(yù)計(jì)在中長期 2025、2026 年，美國本土各環(huán)節(jié)產(chǎn)能落地之后，301 關(guān)稅的影響才會逐漸發(fā)酵。

設(shè)備稅率影響

而在設(shè)備部分，此次豁免主要針對光伏產(chǎn)業(yè)的拉晶、硅片以及電池制造設(shè)備，反映出美國政府希望通過豁免部分關(guān)鍵設(shè)備，促進(jìn)本土制造能力，減少對中國設(shè)備的依賴。然而，值得注意的是，針對光伏組件制造設(shè)備的五項(xiàng)豁免申請被拒絕。

這一決策表明，美國在保持一定進(jìn)口靈活性的同時(shí)，依然堅(jiān)持強(qiáng)化本土生產(chǎn)的戰(zhàn)略目標(biāo)。對于光伏產(chǎn)業(yè)而言，這意味著上游供應(yīng)鏈中的關(guān)鍵設(shè)備得到了短期緩解，但中下游環(huán)節(jié)，特別是組件制造部分，仍將面臨進(jìn)口關(guān)稅的壓力。這種平衡性的豁免策略，不僅顯示了美國當(dāng)局對本土光伏產(chǎn)業(yè)的支持，也反映出其對境內(nèi)供應(yīng)鏈的全面考慮，充分展現(xiàn)美國在面對市場變化的靈活應(yīng)對能力與話語權(quán)。

總體而言，盡管從今年初至明年中，硅片和電池的關(guān)鍵設(shè)備進(jìn)口獲得了 301 關(guān)稅的豁免，但對于有意在美國本土擴(kuò)產(chǎn)的企業(yè)來說，減免設(shè)備 25% 的稅額僅是推動(dòng)當(dāng)?shù)財(cái)U(kuò)產(chǎn)的決定性因素之一。企業(yè)在評估是否在美國設(shè)廠時(shí)，不僅關(guān)注投資額，政策的穩(wěn)定性、與州政府的協(xié)商能力、當(dāng)?shù)刂圃炫涮啄芰Φ染C合考慮，才是真正影響其決策的關(guān)鍵因素。未來，隨著美國本土供應(yīng)鏈逐步完善，并根據(jù)市場需求和政策導(dǎo)向的變化，這一豁免政策甚至可能進(jìn)一步調(diào)整。