1月10日晚，海天股份發(fā)布公告稱(chēng)，公司收到上海證券交易所《關(guān)于對(duì)海天水務(wù)集團(tuán)股份公司重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案的問(wèn)詢函》。今年1月1日，海天股份發(fā)布重大資產(chǎn)購(gòu)買(mǎi)預(yù)案公告，表示公司擬通過(guò)新設(shè)立的全資子公司以支付現(xiàn)金方式購(gòu)買(mǎi)賀利氏光伏銀漿事業(yè)部，包括賀利氏（中國(guó)）投資有限公司持有的賀利氏光伏（上海）有限公司100%股權(quán)與債權(quán)、賀利氏光伏科技（上海）有限公司100%股權(quán)以及 Heraeus Materials Singapore Pte.Ltd. 持有的HeraeusPhotovoltaics Singapore Pte.Ltd.（以下簡(jiǎn)稱(chēng) HPSL）100%股權(quán)（以下合稱(chēng)標(biāo)的公司），本次交易的基礎(chǔ)價(jià)格為5.02億元（含債權(quán)）。

上交所經(jīng)過(guò)審閱海天股份提交的預(yù)案，提出四大方面問(wèn)題要求海天股份作進(jìn)一步說(shuō)明和補(bǔ)充披露，具體問(wèn)題如下：

1.關(guān)于標(biāo)的公司情況。

預(yù)案披露，標(biāo)的公司2022年、2023年、2024年半年度營(yíng)業(yè)收入分別為33,198.03萬(wàn)歐元、29,919.14萬(wàn)歐元、12,484.27萬(wàn)歐元，凈利潤(rùn)分別為20.54萬(wàn)歐元、-611.05萬(wàn)歐元、-686.08萬(wàn)歐元。此外，標(biāo)的公司的前五大客戶集中度超過(guò)80%，客戶集中度較高。請(qǐng)公司：（1）結(jié)合標(biāo)的公司行業(yè)內(nèi)競(jìng)爭(zhēng)格局、行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)、行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力、同行業(yè)可比公司業(yè)績(jī)等情況，補(bǔ)充披露標(biāo)的公司近兩年及一期營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)變動(dòng)的主要原因及合理性，并說(shuō)明后續(xù)如何改善標(biāo)的公司業(yè)績(jī)，結(jié)合上述問(wèn)題回復(fù)說(shuō)明本次交易是否有利于提高上市公司質(zhì)量；（2）補(bǔ)充說(shuō)明標(biāo)的公司與主要客戶合作情況，是否對(duì)個(gè)別客戶存在重大依賴，客戶集中度水平是否與同行業(yè)公司存在明顯差異，充分提示風(fēng)險(xiǎn)并說(shuō)明相關(guān)應(yīng)對(duì)措施。

2.關(guān)于后續(xù)整合。

預(yù)案披露，公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為供排水、垃圾發(fā)電業(yè)務(wù)，本次交易標(biāo)的主營(yíng)光伏導(dǎo)電漿料的研發(fā)、生產(chǎn)與銷(xiāo)售。標(biāo)的公司所處行業(yè)對(duì)研發(fā)、生產(chǎn)及技術(shù)服務(wù)人員的專(zhuān)業(yè)技術(shù)要求較高，標(biāo)的公司具有人才團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì)，協(xié)議中約定了標(biāo)的公司員工安排。請(qǐng)公司：（1）結(jié)合目前業(yè)務(wù)開(kāi)展情況、標(biāo)的公司所在產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展情況、公司發(fā)展戰(zhàn)略等，說(shuō)明本次收購(gòu)的原因和主要考慮、未來(lái)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃；（2）補(bǔ)充說(shuō)明在標(biāo)的公司行業(yè)方面是否具備足夠的管理經(jīng)驗(yàn)以及核心技術(shù)，后續(xù)經(jīng)營(yíng)是否會(huì)對(duì)原技術(shù)人員存在重大依賴以及應(yīng)對(duì)措施；（3）結(jié)合上述情況補(bǔ)充披露收購(gòu)后對(duì)標(biāo)的公司擬采取的整合安排及相應(yīng)內(nèi)部控制措施。

3.關(guān)于支付能力及影響。

預(yù)案及定期報(bào)告披露，本次交易的基礎(chǔ)價(jià)格為5.02億元，公司2024年三季報(bào)賬面貨幣資金為5.79億元，此外，關(guān)注到公司應(yīng)收賬款為8.70億元，應(yīng)收賬款規(guī)模逐年增加。請(qǐng)公司：結(jié)合公司資產(chǎn)負(fù)債率、現(xiàn)金流情況、資金來(lái)源、債務(wù)結(jié)構(gòu)、收購(gòu)后對(duì)標(biāo)的公司的投入計(jì)劃等，補(bǔ)充披露本次交易的相關(guān)支出對(duì)公司正常投資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的影響，說(shuō)明公司是否有相應(yīng)支付能力，并充分提示風(fēng)險(xiǎn)。

4.關(guān)于交易方案尚需獲得的批準(zhǔn)和核準(zhǔn)。

預(yù)案披露，本次交易約定了交割的最終截止日，此外，HPSL交割的先決條件之一為有關(guān)交易的ODI批準(zhǔn)已取得。請(qǐng)公司：（1）補(bǔ)充披露ODI等審核需要履行的程序和目前的進(jìn)度安排，結(jié)合交割的最終截止日說(shuō)明是否存在障礙或困難；（2）說(shuō)明如未按期取得ODI批準(zhǔn)對(duì)本次交易可能產(chǎn)生的影響及應(yīng)對(duì)措施，并就本次交易相關(guān)進(jìn)程及違約責(zé)任充分提示風(fēng)險(xiǎn)。