第三部分、2012年國(guó)內(nèi)多晶硅光伏產(chǎn)業(yè)鏈現(xiàn)狀及預(yù)測(cè)

1、國(guó)內(nèi)多晶硅光伏市場(chǎng)供應(yīng)不減

歷經(jīng)2011-2012年多晶硅光伏價(jià)格快速下跌之后，目前國(guó)內(nèi)多晶硅光伏已經(jīng)陷入大規(guī)模停產(chǎn)的境地。從全國(guó)的情況來(lái)看，已投產(chǎn)多晶硅企業(yè)為43家，僅剩7家企業(yè)尚在開(kāi)工生產(chǎn)，其余的企業(yè)均已經(jīng)關(guān)閉生產(chǎn)線，即有80%企業(yè)已經(jīng)停產(chǎn)。國(guó)內(nèi)規(guī)模最大的四家企業(yè)仍在維持生產(chǎn)，但產(chǎn)能利用率也在大幅下降；如果考慮已經(jīng)關(guān)停的企業(yè)，國(guó)內(nèi)整個(gè)產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)能利用率不足50%。同時(shí)，五成的光伏企業(yè)處于停工狀態(tài)，其他的三成減產(chǎn)一半，其余的20%處于勉強(qiáng)維持狀態(tài)。

盡管國(guó)內(nèi)多晶硅光伏企業(yè)面臨困境，但是上半年國(guó)內(nèi)多晶硅光伏供應(yīng)量保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)，上半年國(guó)內(nèi)多晶硅產(chǎn)量達(dá)到3.8萬(wàn)噸，國(guó)內(nèi)四大巨頭的產(chǎn)量已經(jīng)超過(guò)3.3萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量75%，其中僅中能的產(chǎn)量超過(guò)2.5萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)總產(chǎn)量的65%。值得業(yè)內(nèi)關(guān)注的是，由于高成本壓力，洛陽(yáng)中硅、新疆特變和四川永祥三家公司在4月份被迫停產(chǎn)檢修，目前洛陽(yáng)中硅和四川永祥已經(jīng)檢修結(jié)束，預(yù)計(jì)下半年將滿負(fù)荷生產(chǎn)。而在光伏產(chǎn)業(yè)鏈方面，估計(jì)上半年國(guó)內(nèi)晶硅電池的產(chǎn)量達(dá)到12GW，其中出口達(dá)到10GW以上，占比超過(guò)80%以上，而國(guó)內(nèi)安裝量?jī)H為1.5GW。

2、國(guó)際傾銷加強(qiáng)，多晶硅國(guó)內(nèi)企業(yè)陷入困境

相比國(guó)內(nèi)供應(yīng)不減來(lái)說(shuō)，國(guó)際傾銷加強(qiáng)成為國(guó)內(nèi)多晶硅價(jià)格持續(xù)下滑的主要因素。海關(guān)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，1-5月份我國(guó)多晶硅進(jìn)口量為3.4萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)32.3%。從分月度數(shù)據(jù)來(lái)看，除4月份之外，1-5月份進(jìn)口多晶硅數(shù)量逐月增加，并在5月份創(chuàng)歷史新高達(dá)到7896噸。從分國(guó)別數(shù)據(jù)來(lái)看，1-5月份從韓國(guó)、美國(guó)、德國(guó)三國(guó)進(jìn)口量占全部進(jìn)口量的90%，從月度的進(jìn)口單價(jià)來(lái)看，從美國(guó)和韓國(guó)的進(jìn)口單價(jià)逐月下滑，而除去運(yùn)費(fèi)，如此低的售價(jià)已經(jīng)形成低價(jià)傾銷。

以上數(shù)據(jù)表明，2012年以來(lái)，美韓兩國(guó)正不斷的壓低價(jià)格對(duì)中國(guó)市場(chǎng)進(jìn)行低價(jià)傾銷。而正是國(guó)外企業(yè)低價(jià)傾銷，國(guó)內(nèi)多晶硅市場(chǎng)的價(jià)格持續(xù)下滑，并遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于大多數(shù)國(guó)內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)成本。而對(duì)于維持生產(chǎn)的企業(yè)也將面對(duì)業(yè)績(jī)大幅下滑或虧損的局面。以國(guó)內(nèi)最大的多晶硅企業(yè)-江蘇中能為例：2012年1-5月累計(jì)多晶硅產(chǎn)量2.1萬(wàn)噸，同比增長(zhǎng)111%；前5個(gè)月實(shí)現(xiàn)產(chǎn)銷率95.6%，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率近70%，國(guó)際市場(chǎng)占有率超過(guò)20%。但由于價(jià)格嚴(yán)重下跌，在產(chǎn)銷量翻倍增長(zhǎng)的情況下，只實(shí)現(xiàn)銷售收入28.9億元，同比下降17.5%。累計(jì)凈利潤(rùn)8747萬(wàn)，同比下降95%。

3、下半年國(guó)內(nèi)多晶硅光伏產(chǎn)業(yè)將逐步走出困境

根據(jù)硅業(yè)分會(huì)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)可以看出，受歐洲市場(chǎng)搶裝的刺激，上半年中國(guó)晶硅電池產(chǎn)量超過(guò)12GW，并且主要產(chǎn)品仍以出口為主，其占比超過(guò)80%。而在多晶硅方面，國(guó)內(nèi)的產(chǎn)量為3.8萬(wàn)噸，估計(jì)進(jìn)口多晶硅數(shù)量超過(guò)4萬(wàn)噸。整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)依舊維持過(guò)剩局面。預(yù)期下半年，歐洲市場(chǎng)需求量將有所減緩，而中國(guó)市場(chǎng)、美國(guó)市場(chǎng)以及亞太市場(chǎng)的需求將呈現(xiàn)爆發(fā)態(tài)勢(shì)，需求從歐洲市場(chǎng)逐步轉(zhuǎn)移。因此對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)來(lái)說(shuō)，下半年市場(chǎng)需求將好于上半年。預(yù)期下半年國(guó)內(nèi)晶硅電池的產(chǎn)量將突破14GW，出口的份額依舊維持在10GW，更多的電池片將用于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)。受之影響，預(yù)計(jì)下半年國(guó)內(nèi)多晶硅的產(chǎn)量將高于上半年，達(dá)到4.5萬(wàn)噸，而進(jìn)口多晶硅也預(yù)計(jì)維持在4萬(wàn)噸。

從國(guó)內(nèi)多晶硅供需平衡可以看出，上半年多晶硅供應(yīng)過(guò)剩0.6萬(wàn)噸，而預(yù)計(jì)下半年過(guò)剩僅為0.1萬(wàn)噸，下半年供需矛盾得到緩解。但是在國(guó)外傾銷下，多晶硅市場(chǎng)價(jià)格反彈的空間有限，預(yù)期將維持在20萬(wàn)元/噸以下。在市場(chǎng)售價(jià)低于成本的情況，國(guó)內(nèi)眾多停產(chǎn)的企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)可能性極小，因此國(guó)內(nèi)多晶硅的市場(chǎng)更多是中能、中硅、賽維、大全、亞硅等幾大巨頭對(duì)抗國(guó)際低價(jià)傾銷的資源，其中預(yù)期2012年國(guó)內(nèi)最大的多晶硅企業(yè)-中能產(chǎn)量可能突破5萬(wàn)噸，占國(guó)內(nèi)產(chǎn)量的60%以上。