新年伊始，筆者忍不住想說句遭人拍磚的話：讓2014年成為中國無競爭力光伏企業(yè)的破產(chǎn)年。這些企業(yè)早一天破產(chǎn)重組，中國光伏產(chǎn)業(yè)早一天進入健康發(fā)展時期。

2013年，以《關(guān)于促進光伏產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展的若干意見》為代表的十幾個文件的出臺，形成了中國光伏產(chǎn)業(yè)的政策年，為這個非完全市場化產(chǎn)業(yè)奠定了比較完善的政策環(huán)境。在這個環(huán)境之下，筆者以為：投融資、產(chǎn)業(yè)整合，已經(jīng)成為影響中國光伏產(chǎn)業(yè)中、短期發(fā)展的兩大關(guān)鍵問題，加速完成產(chǎn)業(yè)整合時不我待。

進入現(xiàn)代經(jīng)濟生活以來，人類始終行走在產(chǎn)品供求關(guān)系的平衡之中，這是經(jīng)濟規(guī)律使然，任何一個產(chǎn)業(yè)概莫能外，社會財富也就是在這起起落落之中配置資源、逐步繁榮。正是因為有了2000年前后網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟泡沫的破滅，大批網(wǎng)絡(luò)公司的死亡，才有了今天的繁榮期，特別是伴隨移動互聯(lián)的興起，數(shù)家網(wǎng)絡(luò)公司正在變得偉大。

當前，中國光伏產(chǎn)業(yè)正處在對供求關(guān)系嚴重失衡的修復期。上世紀末至2004年是中國光伏的產(chǎn)業(yè)化階段；2004年至2011年中期是中國光伏的產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展階段，其間又分為2004至2008年的理性高速發(fā)展和2009至2011年中期的非理性高速發(fā)展，嚴重的供求失衡即在這后一段形成；2011年中期至今，中國光伏產(chǎn)業(yè)是整合階段。受中國特定的產(chǎn)業(yè)環(huán)境影響，筆者以為此次整合時間不會少于5年。

當前供求比例仍舊失衡。2011年，全球光伏組件實際需求是27.5GW，供給是70GW，比較供大于求20%的合理比例，嚴重失衡確定無疑。經(jīng)過三年的調(diào)整，到2014年底，這一關(guān)系應(yīng)為需求40GW，供給60GW，其中主要供給來源于中國。

這種嚴重的失衡關(guān)系，極大地損害著中國光伏產(chǎn)業(yè)的國際競爭力。2013年，前20大光伏企業(yè)的市場占有率已經(jīng)超過70%，平均毛利率雖然已從一季度的10%提高至三季度的15%，但其主要構(gòu)成者，中國有競爭力光伏企業(yè)的經(jīng)營結(jié)果仍不樂觀。部分企業(yè)實現(xiàn)盈利，部分企業(yè)處于盈虧平衡點，個別企業(yè)還在虧損之中。造成這一結(jié)果的原因，在于大量無競爭力企業(yè)所代表的多余產(chǎn)能，嚴重影響著產(chǎn)品價格實現(xiàn)合理的利潤空間。

當前，加速破產(chǎn)、合理供求的產(chǎn)業(yè)環(huán)境已經(jīng)日臻成熟，它表現(xiàn)在：

其一，各地方政府的管理正在開始冷靜。毋庸諱言，當初造成光伏產(chǎn)能嚴重過剩的重要原因之一是地方政府的盲目助推，當前遲滯企業(yè)破產(chǎn)進程的重要原因之一也不乏地方政府的干擾，只有各地方政府對此有了清醒地認識，這一痼疾才能得以改善。針對這一現(xiàn)象，不久前，江蘇省政協(xié)會議上，有委員強烈要求減少政府干預；黑龍江省兩會上，也有代表建議停止對光伏制造企業(yè)的盲目引進。對此，江蘇省發(fā)改委主任在一次光伏會議上明確提出，要結(jié)合轉(zhuǎn)變職能，改善政府管理。

其二，國家政策的引導必將發(fā)揮作用。2013年，國家陸續(xù)出臺了《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》、《光伏電站項目管理暫行辦法》等文件，旨在建立行業(yè)的企業(yè)準入、技術(shù)標準，這對于壓縮無競爭力企業(yè)的生存空間是必不可少的，也是被成熟國家的行業(yè)管理經(jīng)驗證明是行之有效的。

其三，無競爭力光伏企業(yè)事實上也難以為繼。三年的產(chǎn)業(yè)整合，過高的生產(chǎn)成本，銀行的收緊貸款，使得大批無競爭力光伏企業(yè)早就處于停產(chǎn)狀態(tài)。今年1月3日，預虧52億元的天威保變申請?zhí)焱铇I(yè)破產(chǎn)，已知截至2013年11月30日，天威硅業(yè)未經(jīng)審計的資產(chǎn)總額為108675.73萬元，凈資產(chǎn)為-69630.25萬元，已經(jīng)喪失持續(xù)經(jīng)營能力。而在光伏生產(chǎn)第一大省的江蘇，有專家說“一度紅火的光伏企業(yè)70％以上已破產(chǎn)”。

作為非完全市場化產(chǎn)業(yè)，其整合難度無疑復雜于完全市場化產(chǎn)業(yè)，光伏產(chǎn)業(yè)在當前的整合過程中應(yīng)當注意如下一些問題：

其一，加強研究疏導，盡量減少社會財富的損失。有研究報告說：在2008-2011年期間，全球光伏產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)備支出為380億美元。已知中國光伏產(chǎn)品產(chǎn)能占全球的70%以上，意味著設(shè)備支出的70%以上是由中國支付的，如果此次產(chǎn)業(yè)整合削減現(xiàn)有產(chǎn)能30%，則意味著在不考慮設(shè)備貶值和折舊的前提下，中國光伏企業(yè)購買的設(shè)備應(yīng)有79.8億美元（380億X70%X30%)的損失。比如筆者所知的一家國有控股上市公司的硅生產(chǎn)設(shè)備，當年投資價值應(yīng)在40多億元人民幣，由于各種原因，這部分資產(chǎn)的產(chǎn)能已經(jīng)難有市場競爭力，如果不能得到合理改造，資產(chǎn)未來價值趨零的危險是存在的，而類似情況還有數(shù)家。對此，應(yīng)當引起相關(guān)機構(gòu)的重視，努力尋求減少損失的有效辦法。

其二，加速完善無競爭力企業(yè)破產(chǎn)的市場環(huán)境。在中國，企業(yè)生存發(fā)展的市場環(huán)境不成熟，企業(yè)退出的市場環(huán)境更不成熟，此次全球范圍的光伏產(chǎn)業(yè)整合，成熟國家已經(jīng)接近完成，而中國大規(guī)模的無競爭力企業(yè)破產(chǎn)尚未形成，其中錯誤觀念的影響巨大?，F(xiàn)實是，企業(yè)破產(chǎn)的法律環(huán)境是具備的，但是“沒法交代”的觀念不僅體現(xiàn)在企業(yè)家也體現(xiàn)在地方政府和銀行，加之對破產(chǎn)企業(yè)的負債、資產(chǎn)、人員等處置問題，嚴重滯緩著產(chǎn)業(yè)的整合速度。如何妥善解決這些問題，已經(jīng)成為完善光伏產(chǎn)業(yè)環(huán)境的關(guān)鍵。

其三，鼓勵更加激烈的競爭手段。針對進展緩慢的光伏產(chǎn)業(yè)整合，加大市場競爭力度十分必要。2009年敦煌示范項目以來，英利一直扮演著價格殺手的角色，在促進光伏發(fā)電市場競爭力的同時，也背負著巨大的社會輿論壓力。對于這種積極的因素，國家應(yīng)當予以各種形式的支持和鼓勵。同時，相關(guān)管理部門應(yīng)當通過強化招標、拍賣等手段，建立更加嚴格、更加市場化的競爭機制。當前，在成熟市場國家，不僅鼓勵光伏業(yè)內(nèi)的競爭，同時引入不同新能源間的競爭機制，2014年，英國推出的差價合約(CfD)機制開始實施，成熟新能源技術(shù)必須提交一份報價，代表他們愿意接受的每兆瓦時最低行使價。報價最低的技術(shù)首先享受CfD，以低報價排序，直至分配的預算用盡。

一個產(chǎn)業(yè)的歷史，不會因為幾個研究人員的評論而改變，只能因為產(chǎn)業(yè)內(nèi)在因素的變化而改變。中國光伏產(chǎn)業(yè)的整合，在時間、市場、政策方面，環(huán)境正在完善，維度正在接近臨界點，2014年應(yīng)將成為無競爭力光伏企業(yè)的破產(chǎn)年。