買入價︰14.2元

目標(biāo)價：16元

止蝕位︰13.5元

興業(yè)太陽能(14.86, 0.00, 0.00%, 實時行情)(750)由從事傳統(tǒng)幕墻承建工程，積極拓展光伏建筑一體化和太陽能產(chǎn)品業(yè)務(wù)。截至上周五，集團的光伏項目訂單約350兆瓦，其中約5成為分布式光伏電站項目，其余為地面電站項目，主要分布在廣東、山東和河北等。

今年上半年，集團的太陽能EPC的收入占總額約34%，其分部毛利率達28.3%，遠(yuǎn)高于幕墻及綠色建筑的16.1%。集團目標(biāo)太陽能EPC項目，全年完成不少于500兆瓦項目，隨著業(yè)務(wù)占比提升，有助帶動整體盈利表現(xiàn)。集團亦自建太陽能項目，新疆太陽能電站，今年4月完成并網(wǎng)程序，已產(chǎn)生力收入1,040萬元人民幣，預(yù)期全面運營后的年度電力收入將不低于4,000萬元人民幣，而甘肅省50兆瓦地面太陽能電站，正在申請并網(wǎng)。另外，集團早前與保利協(xié)鑫(3800)和協(xié)鑫新能源(451)簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，為期3年，其中在2015年度合作項目規(guī)模不少于500兆瓦，前景值得憧憬。