受益于終端市場的強勁帶動，國內(nèi)鋰電行業(yè)迎來巨大發(fā)展機遇，2016年動力電池企業(yè)擴張動作頻頻，設(shè)備及材料行業(yè)也隨之享受著“紅利”。而隨著春節(jié)后一波的材料價格瘋漲潮，不少業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，材料行業(yè)成為資本“新寵”。

這是否意味著，新能源設(shè)備紅利時代即將過去呢?材料大時代是否已經(jīng)來臨?

劍指設(shè)備行業(yè)高端市場“紅利”持續(xù)

根據(jù)起點研究(SPIR)統(tǒng)計，2016年中國鋰電池生產(chǎn)設(shè)備規(guī)模127.5億元，同比增長92.8% 。其中國產(chǎn)設(shè)備產(chǎn)值占比75%以上，同比增長超過22%。

資本強有力地介入鋰電設(shè)備領(lǐng)域是加速鋰電設(shè)備行業(yè)迅速發(fā)展的重要原因。據(jù)起點研究(SPIR)統(tǒng)計，鋰電設(shè)備行業(yè)資本涌動不斷，增資、并購大案此起彼伏，2016年鋰電設(shè)備領(lǐng)域兼并購事件超過15起，涉及金額超24億元。其中，以兩大鋰電設(shè)備老牌企業(yè)——贏合科技和東莞雅康之間的收購案件最為典型。2016年5月16日，贏合科技(300457)發(fā)布公告稱，擬以發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式收購東莞市雅康精密機械有限公司100%股權(quán)。根據(jù)收購預(yù)案，雅康預(yù)估值為4.38億元。業(yè)內(nèi)專家分析稱，贏合科技收購東莞雅康，強強聯(lián)合之后，鋰電設(shè)備行業(yè)格局有望被改寫。

起點研究(SPIR)研究院分析師吳笛表示，動力電池設(shè)備增長將成為鋰電設(shè)備增長的主要引擎。未來三年將是鋰電池產(chǎn)能擴張高峰期，預(yù)計2016-2018年三年的新增產(chǎn)能將達到92Gwh。按照平均1Gwh電池產(chǎn)能對應(yīng)6億元設(shè)備需求來計算，三年的設(shè)備總規(guī)模將達到552億元，2018年中國動力電池設(shè)備需求規(guī)模將達到300億元。目前國內(nèi)市場競爭格局尚未形成，未來2-3年將進入洗牌時期。

雖然近兩年國內(nèi)鋰電設(shè)備行業(yè)享受著政策的資本“紅利”，但是還沒有出現(xiàn)技術(shù)優(yōu)勢明顯、規(guī)模較大、在行業(yè)內(nèi)起主導(dǎo)作用的超級企業(yè)，大多數(shù)企業(yè)規(guī)模較小。與此同時，國產(chǎn)設(shè)備與國外設(shè)備之間的差距仍然存在，國內(nèi)設(shè)備廠家之間在企業(yè)規(guī)模及技術(shù)實力上也是參差不齊。未來2-3年隨著電芯企業(yè)對動力電池及高端數(shù)碼電池產(chǎn)能的不斷擴張和革新，行業(yè)對電芯性能要求越來越高，電芯企業(yè)在選購設(shè)備上必會更加注重設(shè)備生產(chǎn)的精細(xì)度、穩(wěn)定可靠度、自動化等性能，這將倒逼設(shè)備企業(yè)不得不加大自身技術(shù)的研發(fā)及工藝的提高，從而使得市場上一些中小型技術(shù)落后等設(shè)備企業(yè)加速淘汰，行業(yè)進入高速洗牌期。因此，就高端設(shè)備市場而言，紅利時代仍將持續(xù)。

材料行業(yè)成“新寵”資本火力全開進入材料領(lǐng)域

自2016年10月下旬起，銅箔、鋁箔、電解鎳、電解鈷、電解錳、碳酸鋰等原材料就進入價格瘋漲期，其中電解鈷漲幅高達42%，鈷酸鋰漲幅達34%。、

原料價格飆升主要有四大原因：一是動力電池項目投產(chǎn)，原料需求增加。據(jù)起點研究(SPIR)統(tǒng)計，自2017年1月至今不到2個月時間，新能源汽車項目涉及資金達273億元，動力電池項目涉及資金達到160億元。大量資本涌入鋰電行業(yè)，刺激動力鋰電池需求增加，從而使得原料供應(yīng)緊張，價格上漲。二是新能源汽車補貼政策明確，為動力電池企業(yè)17年規(guī)劃吃下定心丸。新能源汽車補貼政策的頒布，使得動力電池企業(yè)能放心大膽地制定2017年規(guī)劃，并加大產(chǎn)能釋放。三是動力電池門檻或調(diào)低至3Gwh，促使企業(yè)加速產(chǎn)能擴張。門檻調(diào)低至3Gwh，使得許多動力電池企業(yè)能夠通過產(chǎn)能擴張實現(xiàn)達到這一門檻，為了達到這一門檻，動力電池企業(yè)在2017年初即開始緊鑼密鼓地擴大產(chǎn)能，以免被淘汰或是出局。四是國外鈷價上漲，延伸影響國內(nèi)原料價格。

據(jù)起點研究(SPIR)預(yù)計，鋰電原料增長趨勢將會持續(xù)保持一段時間，2017年電解鈷價格將持續(xù)增長至400000元/噸區(qū)間，鈷酸鋰價格預(yù)計增長至330000元/噸左右，增長幅度30%以上;電池級碳酸鋰價格將達到150000元/噸，增長幅度約為15%。

在原料價格一路瘋漲刺激下，鋰電材料行業(yè)成為資本的“新寵”，投資擴產(chǎn)熱潮高漲。自2017年以來，諸多企業(yè)紛紛在材料行業(yè)投入資本，以期能把握市場主動權(quán)。具體如下：

1、天齊鋰業(yè)擬斥資億元布局金屬鋰

日前，天齊鋰業(yè)公告稱，公司全資子公司成都天齊鋰業(yè)有限公司(以下簡稱“成都天齊”)與重慶昆瑜鋰業(yè)有限公司(簡稱“昆瑜鋰業(yè)”)簽署了《投資協(xié)議》，擬用自有資金、昆瑜鋰業(yè)擬使用自有經(jīng)營性凈資產(chǎn)共同投資天齊昆瑜鋰業(yè)有限公司(簡稱“天齊昆瑜”)。成都天齊擬投資1億元，昆瑜鋰業(yè)對標(biāo)的初始增資價值則為2433萬元。交易完成后，天齊鋰業(yè)將間接持有天齊昆瑜86.38%的股權(quán)。

2、道氏技術(shù)擬募資8億投向鋰云母開發(fā)項目 布局碳酸鋰產(chǎn)業(yè)

道氏技術(shù)(300409)近日公布2017年非公開發(fā)行A股股票預(yù)案，公司擬向包括控股股東在內(nèi)的不超過5名的特定投資者非公開發(fā)行的股票數(shù)量，數(shù)量不超過2,600萬股，募集資金總額不超過80154萬元，扣除發(fā)行費用后將用于公司“鋰云母綜合開發(fā)利用產(chǎn)業(yè)化項目”。

公告顯示，鋰云母綜合開發(fā)利用產(chǎn)業(yè)化項目位于江西省豐城市高新園區(qū)，總投資80,154萬元。年產(chǎn)碳酸鋰 1 萬噸(其中電池級碳酸鋰8,500噸以及工業(yè)級碳酸鋰1500噸)，同時副產(chǎn)8.76萬噸/年石英粉、18.58萬噸/年長石，3.04萬噸/年氧化鋁、1.45萬噸/年鉀鹽、2.55萬噸/年硫酸鈉，0.28萬噸/年銣銫鹽。項目建設(shè)期為2 年。

3、格林美擬定增29.5億元 加碼動力電池及三元材料領(lǐng)域

格林美(002340)1月25日公告，公司擬非公開發(fā)行不超過50016.9491萬股，發(fā)行價格不低于5.90元/股，募集資金總額不超過29.5億元。發(fā)行對象為包括公司實際控制人之一許開華在內(nèi)的不超過十名特定對象。

募集資金凈額將用于：(1)綠色拆解循環(huán)再造車用動力電池包項目;(2)循環(huán)再造動力三元材料用前驅(qū)體原料項目(6萬噸/年);(3)循環(huán)再造動力電池用三元材料項目(3萬噸/年);(4)補充流動資金項目。

4、格林美與ECOPRO合資建年產(chǎn)1萬噸NCA前驅(qū)體項目

格林美(002340)1月10日公告，公司全資子公司荊門市格林美新材料有限公司與ECOPRO Co., Ltd.共同出資在湖北荊門和韓國慶尚北道浦項市分別成立合資公司(以下分別簡稱“荊門合資公司”及“在韓合資公司”)，并于2017年1月6日簽署了《格林美與ECOPRO中外合資經(jīng)營合同》和《股東協(xié)議》。

公告顯示，荊門合資公司將主營動力電池用三元材料(NCA系)活性物質(zhì)前驅(qū)體的開發(fā)、生產(chǎn)與銷售，初期目標(biāo)為2017年達到不低于1萬噸NCA三元材料用NC-P前驅(qū)體的生產(chǎn)能力，將來依據(jù)全球市場需要擴大生產(chǎn)規(guī)模。

5、廈門鎢業(yè)合資建年產(chǎn)2萬噸動力電池正極材料項目

1月初，廈門鎢業(yè)(600549)公告，公司擬由全資子公司廈門廈鎢新能源材料有限公司(下稱“廈鎢新能源”)與福建閩東電力股份有限公司(下稱“閩東電力”)在寧德市合資成立寧德廈鎢新能源材料有限公司(下稱“寧德廈鎢新能源”)。

廈門鎢業(yè)表示，鑒于目前車用鋰離子三元材料市場正處于快速成長期，為滿足市場需求，利用技術(shù)優(yōu)勢擴大生產(chǎn)規(guī)模，公司擬由全資子公司廈鎢新能源與閩東電力合資成立寧德廈鎢新能源，共同投資建設(shè)年產(chǎn)2萬噸車用鋰離子三元材料生產(chǎn)線，主要生產(chǎn)銷售高鎳三元材料。

6、紐米科技募資1.4億元新建2*3000萬㎡/年高性能鋰離子電池微孔隔膜項目

1月25日消息，重慶云天化紐米科技股份有限公司正式在新三板公開發(fā)行股票4000萬股(全部為無限售條件股份)，募集資金1.4億元。本次募集資金主要用于向公司全資子公司昆明云天化紐米科技有限公司進行增資以及為公司新建2*3000萬㎡/年高性能鋰離子電池微孔隔膜項目(濕法)提供前期項目啟動資金。

7、新綸科技擬新建鋁塑膜產(chǎn)線 產(chǎn)能規(guī)劃300萬平方米/月

1月21日公告顯示，新綸科技(002341)為滿足軟包鋰電池用鋁塑膜市場的巨大需求，為進一步強化公司在該市場的競爭優(yōu)勢，拓展中國市場，豐富產(chǎn)品類型，完善公司產(chǎn)品和客戶結(jié)構(gòu)，提升業(yè)務(wù)盈利能力，公司下屬全資子公司新綸復(fù)合材料科技(常州)有限公司擬在位于江蘇省常州市的公司常州功能材料產(chǎn)業(yè)基地，投資新建鋰電池鋁塑膜軟包產(chǎn)品生產(chǎn)線(即“鋰電池電芯用高性能封裝材料項目”)，產(chǎn)能規(guī)劃為 300 萬平方米/月。

8、嘉元股份擬4.6億元投建年產(chǎn)1萬噸鋰電銅箔技改項目

嘉元科技(833790)1月10日公告，根據(jù)公司未來發(fā)展戰(zhàn)略需要，有效提高公司生產(chǎn)經(jīng)營、技術(shù)研發(fā)以及市場競爭力，公司決定投資4.6億元建設(shè)10000噸/年新能源動力電池用高性能銅箔技術(shù)改造項目。

項目分兩期建設(shè)，其中第一期建設(shè)產(chǎn)能為6500噸/年，總投資28000萬元，建設(shè)時間從2016年9月起至2017年12月止;第二期建設(shè)產(chǎn)能為3500噸/年，總投資18000萬元，建設(shè)時間從2017年1月至2018年12月。

9、贛鋒鋰業(yè)5.03億元投建1.75 萬噸電池級碳酸鋰項目

1月17日晚，贛鋒鋰業(yè)(002460)公告稱，同意全資子公司寧都縣贛鋒鋰業(yè)有限公司(下稱“寧都贛鋒”)以自有資金50300萬元投資建設(shè)年產(chǎn)1.75 萬噸電池級碳酸鋰項目。公告顯示，本項目總投資為5.03億元，資金來源為企業(yè)自籌和銀行貸款。主產(chǎn)品包括年產(chǎn)1.5萬噸電池級碳酸鋰，年產(chǎn)0.25萬噸工業(yè)級碳酸鋰，項目建設(shè)期為1.5年。

10、浦項集團年產(chǎn)2500噸碳酸鋰工廠竣工

2017年2月7日，浦項集團年產(chǎn)2500噸碳酸鋰工廠竣工在依靠獨自技術(shù)開發(fā)七年以后，每年可以生產(chǎn)2500噸碳酸鋰的工廠將進入實際啟動階段。2500噸碳酸鋰是可以制造7000萬塊筆記本電腦電池的量。

浦項制鐵方面表示，在生產(chǎn)上需要耗費12至18個月時間的現(xiàn)有自然蒸發(fā)式提取鋰資源的方法不同，確保了短則8個小時、最長也只需在1個月內(nèi)就能提取高純度鋰的技術(shù)。鋰回收率也從現(xiàn)有的30%到40%提高到了80%以上。生產(chǎn)的碳酸鋰將供應(yīng)給制造二次電池的LG化學(xué)、三星SDI和制作二次電池陽極材料的浦項制鐵ESM。