光伏方面:630已過(guò),但是行業(yè)的價(jià)格并沒(méi)有出現(xiàn)斷崖式下跌,產(chǎn)品需求仍然較為旺盛,7月份多晶和硅片短訂單飽滿(mǎn),價(jià)格穩(wěn)中有升,電池組件價(jià)格平緩;行業(yè)依然維持高景氣,我們認(rèn)為,領(lǐng)跑者計(jì)劃、分布式依然會(huì)成為支撐市場(chǎng)的有效需求,同時(shí)在美國(guó)201法案調(diào)查影響下,海外市場(chǎng)需求有望提前啟動(dòng)。下半年光伏市場(chǎng)出現(xiàn)去年的斷崖式下跌概率較小,調(diào)整幅度也會(huì)處于比較合理的區(qū)間。我們建議主要投資方向分布式光伏和行業(yè)領(lǐng)跑者,單晶硅及組件需求將加大,重點(diǎn)推薦單晶龍頭隆基股份和光伏組件制造商協(xié)鑫集成。

新能源車(chē)方面:受特斯拉Model3發(fā)售時(shí)間的確定、新能源車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量回升以及新能源車(chē)目錄的持續(xù)公布,多重利好疊加影響下版塊整體表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì);個(gè)股層面,諾德股份等部分公司中報(bào)預(yù)告業(yè)績(jī)大漲,表現(xiàn)強(qiáng)勁。產(chǎn)業(yè)鏈上游,由于鋰精礦的全球性短缺,以及金屬鈷的供需失衡導(dǎo)致鈷價(jià)迅速上漲,鋰資源企業(yè)諸如雅化集團(tuán)、贛鋒鋰業(yè),鈷資源企業(yè)諸如洛陽(yáng)鉬業(yè)、華友鈷業(yè)等表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。我們繼續(xù)看好新能源汽車(chē)全產(chǎn)業(yè)鏈的行情,建議投資者關(guān)注上游擁有原材料資源優(yōu)勢(shì)的企業(yè),重點(diǎn)推薦雅化集團(tuán)、洛陽(yáng)鉬業(yè);中游關(guān)注進(jìn)入技術(shù)壁壘高,議價(jià)能力強(qiáng)且競(jìng)爭(zhēng)產(chǎn)能沒(méi)有大幅放量的企業(yè),重點(diǎn)推薦諾德股份、長(zhǎng)園集團(tuán)、先導(dǎo)智能;下游關(guān)注市占率高、擁有穩(wěn)定優(yōu)質(zhì)生產(chǎn)能力和客戶(hù)資源龍頭,重點(diǎn)推薦億緯鋰能、長(zhǎng)城汽車(chē)。

電力設(shè)備方面:傳統(tǒng)電力設(shè)備行業(yè)目前呈現(xiàn)出估值低、增速穩(wěn)的防御性格局。我們認(rèn)為當(dāng)前時(shí)點(diǎn)一帶一路為電力設(shè)備出口提供了政策支持,未來(lái)電力設(shè)備出口將貢獻(xiàn)較大的業(yè)績(jī)?cè)隽?建議關(guān)注各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的龍頭公司,具備走出去的能力,重點(diǎn)推薦特變電工、國(guó)電南瑞、許繼電氣;核電行業(yè),全球核電數(shù)據(jù)向好,國(guó)內(nèi)AP1000全球首堆三門(mén)核電1號(hào)機(jī)組正式進(jìn)入裝料準(zhǔn)備階段,對(duì)外中核集團(tuán)出口建設(shè)的巴基斯坦恰?，敽穗姍C(jī)組提前并網(wǎng)發(fā)電,政策示好,核電有望迎來(lái)建設(shè)高峰期。建議密切關(guān)注核電審批進(jìn)展,重點(diǎn)推薦中國(guó)核電。