最近,晶科的李仙德發(fā)表了自己的年末致辭,他說“平價(jià)上網(wǎng)以后,才是星辰大海的開始。”抑或,光伏“平價(jià)”之后,技術(shù)、產(chǎn)品與整個(gè)產(chǎn)業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)維度和評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)都可能有不小的改變。2018的光伏產(chǎn)業(yè)可謂跌宕起伏,其中,多晶與單晶路線之爭(zhēng)再次進(jìn)入“白熱化”。
競(jìng)爭(zhēng),本是好事。單晶和多晶技術(shù),已經(jīng)共同存在二十多年,二者一直互相促進(jìn),在此消彼長(zhǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中共同推動(dòng)了光伏產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展。那么,即將過去的一年,多晶、單晶各自的市場(chǎng)占比誰為主導(dǎo)?
筆者整合研究咨詢機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、海關(guān)的數(shù)據(jù),再綜合市場(chǎng)人士的觀點(diǎn),2018年,單晶市場(chǎng)占比確實(shí)繼續(xù)提升,但多晶仍占據(jù)了65%左右市場(chǎng)份額。
一、單晶占比有所提升,格局仍以多晶為主
2017年單多晶市場(chǎng)占比約為3:7,多晶技術(shù)仍為光伏市場(chǎng)主流。而到了2018年,單、多晶企業(yè)均有相應(yīng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,從過去三季度的整體市場(chǎng)表現(xiàn)來看,單晶市場(chǎng)份額逐漸提高,不過格局仍以多晶為主,單晶為輔。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2018年1-9月光伏行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況》,納入統(tǒng)計(jì)的52家電池片工廠、70家組件工廠,其中:
多晶電池片產(chǎn)量占比77.0%;
多晶組件產(chǎn)量占比70.9%。
下圖為2018年1-9月單晶、多晶電池片產(chǎn)量占比。從圖中可以看到,2018前9月,單晶電池產(chǎn)量占比基本處于20%出頭,6月占比最高,達(dá)到26%;1月和7月占比相對(duì)較低。
下圖為2018年1-9月單晶和多晶組件產(chǎn)量各自占比。從圖中可以看到,2018前9個(gè)月,單晶組件占比基本處于20%—30%之間,其中5月占比最高,達(dá)到30%;1月占比最低,僅20%出頭。
下圖則為2018年1-9月單晶、多晶硅片產(chǎn)量占比。從下圖可以看出,2018前9個(gè)月,單晶硅片產(chǎn)量占比超過了45%。相比電池和組件產(chǎn)量占比,單晶在硅片環(huán)節(jié)的產(chǎn)量占比相對(duì)要高不少,這也與黑鷹光伏之前統(tǒng)計(jì)的的單晶硅片庫存較高的結(jié)論是吻合的。
此外,從增長(zhǎng)率方面分析,我們從下面兩張?jiān)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)圖中可以看到,單晶與多晶環(huán)比增幅存在一定差異,但大的趨勢(shì)基本吻合。

二、出口增加 單多晶企業(yè)均加碼海外市場(chǎng)
光伏“531新政”后,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)驟冷。不少光伏企業(yè)開始加碼海外市場(chǎng)。截止目前,我國(guó)已經(jīng)有超過20家光伏企業(yè)通過合資、并購、投資等方式在海外布局產(chǎn)能,此外,配套產(chǎn)品海外布局也開始增多,海外基地的產(chǎn)業(yè)配套能力在逐漸增強(qiáng)。
根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2018年1—10月,光伏進(jìn)出口情況呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),增長(zhǎng)率14.6%;從去年開始出口額第一次走出負(fù)增長(zhǎng)。硅片和電池片表現(xiàn)出價(jià)減量增。組件出口額、出口量均上升。組件出口額回升80%,9月份就已經(jīng)超過去年全年出口額。

再到單晶多晶的出口量和占比,筆者擇選了海關(guān)1——8月相關(guān)出口數(shù)據(jù),具體如下表,整體來看,前八個(gè)月單多晶出口占比約在23:77。
蓋錫咨詢的出口數(shù)據(jù)則顯示,2018年1月份中國(guó)光伏組件出口量為3.24690GW,其中多晶出口占比為76.42%,單晶為20.12%。
而在2018年9月份,中國(guó)光伏組件出口量為4094.13MW,出口總額為12.059億美元;出口占比為多晶76.80%,單晶21.11%。本月中國(guó)多晶組件出口量排名前三的國(guó)家為墨西哥、日本、印度。單晶組件出口量排名前三的地區(qū)是日本、澳大利亞、烏克蘭。
其中,出口墨西哥市場(chǎng)多晶占88.87%,單晶占比11.13%;出口日本市場(chǎng)多晶占比62.85%,單晶占比37.15%。在本月的出口企業(yè)中,出口總量排名前三的是阿特斯、晶科、天合,具體數(shù)額為381.2 MW、366.7MW、327.6 MW。
三、鐘擺效應(yīng) 共同推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)
從2015年開始,國(guó)內(nèi)單晶裝機(jī)占比逐年提升,這主要是兩個(gè)原因:
1、2015年金剛線全面應(yīng)用于單晶硅片后,單晶硅成本快速降低。
2、2015年開始的領(lǐng)跑者基地,更強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)化率,使得這個(gè)政策市場(chǎng)更傾向于單晶。
而最近三年里,單多晶的技術(shù)拉力賽極大拉低了光伏組件的成本。單晶公司較早進(jìn)入金剛線切單晶硅片,成本率先降低;而金剛線切多晶技術(shù)普及后,成本也將迅速拉低。
單多晶市占率僅是兩者目前的一種態(tài)勢(shì)對(duì)比,而單多晶背后的技術(shù)進(jìn)步尤需引發(fā)關(guān)注:兩者的技術(shù)更迭均在加速推進(jìn),且對(duì)未來市場(chǎng)發(fā)展起著不可替代的推動(dòng)作用。
隨著上下游產(chǎn)業(yè)鏈正全速擴(kuò)產(chǎn)以及光伏技術(shù)的快速提升,特別是隨著平價(jià)上網(wǎng)大周期的到來,高性價(jià)比的產(chǎn)品將在投資者的選擇中受到更多青睞。國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成近期在接受采訪時(shí)表示,在領(lǐng)跑者項(xiàng)目中,單晶PERC技術(shù)占比較多,不過未來平價(jià)上網(wǎng)之后,光伏產(chǎn)品關(guān)鍵看性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。如果分布式市場(chǎng)放開,那么常規(guī)技術(shù)也將會(huì)繼續(xù)占有一定市場(chǎng)份額。
眾所周知,單晶、多晶歷來在效率、成本上各持砝碼。絕大多數(shù)的業(yè)界人士津津樂道于“光伏產(chǎn)業(yè)始于單晶,而多晶的誕生則是為了降低成本”這一邏輯。他們普遍認(rèn)為相對(duì)多晶,單晶并不是更為先進(jìn)的光伏技術(shù),面對(duì)越來越多的光伏應(yīng)用場(chǎng)景,多晶的價(jià)格優(yōu)勢(shì),使之具有相對(duì)單晶更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)化能力。但即便事實(shí)的確如此,相比多晶,單晶又天然具有1%-2%的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢(shì)。同時(shí)業(yè)界也公認(rèn):?jiǎn)味嗑Ч杵瑑r(jià)差以0.6元/片為分水嶺,超過0.6元/片多晶更具優(yōu)勢(shì),反之則單晶更具優(yōu)勢(shì)。
面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),今年以來,不同類型的光伏組件均價(jià)下降了0.8元/W左右,降幅達(dá)到28%—31%。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王勃華表示,產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度非??欤?022年,組件成本可降低為1元/W。預(yù)計(jì)2022年仍會(huì)有30%左右的下降。
不過業(yè)界認(rèn)為,過去連續(xù)兩年如此大幅度的價(jià)格下滑不太合理,2019年組件價(jià)格下降空間已不大。陽光電源光儲(chǔ)事業(yè)部總裁顧亦磊則表達(dá)了對(duì)逆變器價(jià)格的看法,“近年以來,通過技術(shù)創(chuàng)新,逆變器價(jià)格不斷下降,目前逆變器價(jià)格在1毛多,價(jià)格已經(jīng)很低,后續(xù)下降空間不大。” 由此來看,未來一段時(shí)間,單晶、多晶的降本增效均面臨不小的壓力。
單晶和多晶,到底誰更具投資價(jià)值?兩者各有優(yōu)勢(shì),各具千秋;而全球不同區(qū)域市場(chǎng)和不同投資者,也各有自身的選擇維度。
在過去的一個(gè)月,單多晶組件的衰減問題引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。特別是是芮城領(lǐng)跑基地最新10月份監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)出來后,引起業(yè)界大面積的討論和爭(zhēng)議。
事實(shí)上,9月在比利時(shí)舉行的2018年度PVSEC會(huì)議上,歐洲最大的太陽能測(cè)試中心——德國(guó)Fraunhofer光伏晶硅研究中心發(fā)布了一份研究報(bào)告,詳細(xì)介紹了單多晶PERC組件的LeTID,即‘光照和高溫導(dǎo)致的衰減’測(cè)試結(jié)果。
在相同加嚴(yán)測(cè)試條件下,研究團(tuán)隊(duì)對(duì)18件樣品(每組2件,共9組)進(jìn)行了衰減測(cè)試。測(cè)試結(jié)果表明,3組多晶PERC的6件樣品,光衰全部小于2%, 其中1組幾乎沒有衰減;而6組單晶PERC的12件樣品中,組件最大衰減超過6%。多晶平均衰減 0.9%左右,單晶平均衰減 2.6%左右。單晶PERC組件光衰平均超出多晶PERC組件1.7%以上。
不過有行業(yè)專家表示,德國(guó)Fraunhofer的測(cè)試結(jié)果也值得商榷。整體而言,當(dāng)高效組件價(jià)格合理時(shí),無論上游的生產(chǎn)制造企業(yè)還是下游電站投資企業(yè),都有生產(chǎn)、使用高效組件的積極性。
此前有預(yù)測(cè),2019年perc產(chǎn)能可能會(huì)占到全球總需求的70%以上,而“perc技術(shù)應(yīng)用在單晶上效果會(huì)更好,對(duì)效率提升會(huì)更高。因此,龐大的perc產(chǎn)能也是單晶占比提升的動(dòng)力。”
因此有專家分析,2019年單晶的市場(chǎng)占有率還會(huì)繼續(xù)提升。但是,據(jù)了解,目前“金剛線切+黑硅+PERC”技術(shù)疊加助力多晶組件(60片)超越300W。目前國(guó)內(nèi)黑硅產(chǎn)線達(dá)到了200多條,產(chǎn)能25吉瓦,未來黑硅技術(shù)將成為高效多晶標(biāo)配,多晶組件也將全面進(jìn)入300W時(shí)代。
企業(yè)層面,目前越來越多的大企業(yè)同時(shí)發(fā)力單多晶,除了阿特斯、億晶光電和晶科能源之外,單多晶并行的企業(yè)還有協(xié)鑫、晶澳太陽能、天合光能等巨頭。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn),大部分市場(chǎng)人士秉持著這樣一種觀點(diǎn):不少公司既有單晶也有多晶,未來彼此之間互相滲透、互為促進(jìn)。進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)后,國(guó)內(nèi)單多晶市場(chǎng)份額最終也將會(huì)由市場(chǎng)來決定,政策的層面的影響將降低。
競(jìng)爭(zhēng),本是好事。單晶和多晶技術(shù),已經(jīng)共同存在二十多年,二者一直互相促進(jìn),在此消彼長(zhǎng)的競(jìng)爭(zhēng)中共同推動(dòng)了光伏產(chǎn)業(yè)的大發(fā)展。那么,即將過去的一年,多晶、單晶各自的市場(chǎng)占比誰為主導(dǎo)?
筆者整合研究咨詢機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會(huì)、海關(guān)的數(shù)據(jù),再綜合市場(chǎng)人士的觀點(diǎn),2018年,單晶市場(chǎng)占比確實(shí)繼續(xù)提升,但多晶仍占據(jù)了65%左右市場(chǎng)份額。
一、單晶占比有所提升,格局仍以多晶為主
2017年單多晶市場(chǎng)占比約為3:7,多晶技術(shù)仍為光伏市場(chǎng)主流。而到了2018年,單、多晶企業(yè)均有相應(yīng)的擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃,從過去三季度的整體市場(chǎng)表現(xiàn)來看,單晶市場(chǎng)份額逐漸提高,不過格局仍以多晶為主,單晶為輔。根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布的2018年1-9月光伏行業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況》,納入統(tǒng)計(jì)的52家電池片工廠、70家組件工廠,其中:
多晶電池片產(chǎn)量占比77.0%;
多晶組件產(chǎn)量占比70.9%。
下圖為2018年1-9月單晶、多晶電池片產(chǎn)量占比。從圖中可以看到,2018前9月,單晶電池產(chǎn)量占比基本處于20%出頭,6月占比最高,達(dá)到26%;1月和7月占比相對(duì)較低。

下圖為2018年1-9月單晶和多晶組件產(chǎn)量各自占比。從圖中可以看到,2018前9個(gè)月,單晶組件占比基本處于20%—30%之間,其中5月占比最高,達(dá)到30%;1月占比最低,僅20%出頭。

下圖則為2018年1-9月單晶、多晶硅片產(chǎn)量占比。從下圖可以看出,2018前9個(gè)月,單晶硅片產(chǎn)量占比超過了45%。相比電池和組件產(chǎn)量占比,單晶在硅片環(huán)節(jié)的產(chǎn)量占比相對(duì)要高不少,這也與黑鷹光伏之前統(tǒng)計(jì)的的單晶硅片庫存較高的結(jié)論是吻合的。

此外,從增長(zhǎng)率方面分析,我們從下面兩張?jiān)鲩L(zhǎng)趨勢(shì)圖中可以看到,單晶與多晶環(huán)比增幅存在一定差異,但大的趨勢(shì)基本吻合。


二、出口增加 單多晶企業(yè)均加碼海外市場(chǎng)
光伏“531新政”后,國(guó)內(nèi)市場(chǎng)驟冷。不少光伏企業(yè)開始加碼海外市場(chǎng)。截止目前,我國(guó)已經(jīng)有超過20家光伏企業(yè)通過合資、并購、投資等方式在海外布局產(chǎn)能,此外,配套產(chǎn)品海外布局也開始增多,海外基地的產(chǎn)業(yè)配套能力在逐漸增強(qiáng)。
根據(jù)中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù),2018年1—10月,光伏進(jìn)出口情況呈現(xiàn)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),增長(zhǎng)率14.6%;從去年開始出口額第一次走出負(fù)增長(zhǎng)。硅片和電池片表現(xiàn)出價(jià)減量增。組件出口額、出口量均上升。組件出口額回升80%,9月份就已經(jīng)超過去年全年出口額。


再到單晶多晶的出口量和占比,筆者擇選了海關(guān)1——8月相關(guān)出口數(shù)據(jù),具體如下表,整體來看,前八個(gè)月單多晶出口占比約在23:77。

蓋錫咨詢的出口數(shù)據(jù)則顯示,2018年1月份中國(guó)光伏組件出口量為3.24690GW,其中多晶出口占比為76.42%,單晶為20.12%。

而在2018年9月份,中國(guó)光伏組件出口量為4094.13MW,出口總額為12.059億美元;出口占比為多晶76.80%,單晶21.11%。本月中國(guó)多晶組件出口量排名前三的國(guó)家為墨西哥、日本、印度。單晶組件出口量排名前三的地區(qū)是日本、澳大利亞、烏克蘭。
其中,出口墨西哥市場(chǎng)多晶占88.87%,單晶占比11.13%;出口日本市場(chǎng)多晶占比62.85%,單晶占比37.15%。在本月的出口企業(yè)中,出口總量排名前三的是阿特斯、晶科、天合,具體數(shù)額為381.2 MW、366.7MW、327.6 MW。

三、鐘擺效應(yīng) 共同推進(jìn)平價(jià)上網(wǎng)
從2015年開始,國(guó)內(nèi)單晶裝機(jī)占比逐年提升,這主要是兩個(gè)原因:
1、2015年金剛線全面應(yīng)用于單晶硅片后,單晶硅成本快速降低。
2、2015年開始的領(lǐng)跑者基地,更強(qiáng)調(diào)轉(zhuǎn)化率,使得這個(gè)政策市場(chǎng)更傾向于單晶。
而最近三年里,單多晶的技術(shù)拉力賽極大拉低了光伏組件的成本。單晶公司較早進(jìn)入金剛線切單晶硅片,成本率先降低;而金剛線切多晶技術(shù)普及后,成本也將迅速拉低。
單多晶市占率僅是兩者目前的一種態(tài)勢(shì)對(duì)比,而單多晶背后的技術(shù)進(jìn)步尤需引發(fā)關(guān)注:兩者的技術(shù)更迭均在加速推進(jìn),且對(duì)未來市場(chǎng)發(fā)展起著不可替代的推動(dòng)作用。
隨著上下游產(chǎn)業(yè)鏈正全速擴(kuò)產(chǎn)以及光伏技術(shù)的快速提升,特別是隨著平價(jià)上網(wǎng)大周期的到來,高性價(jià)比的產(chǎn)品將在投資者的選擇中受到更多青睞。國(guó)家發(fā)改委能源研究所研究員王斯成近期在接受采訪時(shí)表示,在領(lǐng)跑者項(xiàng)目中,單晶PERC技術(shù)占比較多,不過未來平價(jià)上網(wǎng)之后,光伏產(chǎn)品關(guān)鍵看性價(jià)比優(yōu)勢(shì)。如果分布式市場(chǎng)放開,那么常規(guī)技術(shù)也將會(huì)繼續(xù)占有一定市場(chǎng)份額。
眾所周知,單晶、多晶歷來在效率、成本上各持砝碼。絕大多數(shù)的業(yè)界人士津津樂道于“光伏產(chǎn)業(yè)始于單晶,而多晶的誕生則是為了降低成本”這一邏輯。他們普遍認(rèn)為相對(duì)多晶,單晶并不是更為先進(jìn)的光伏技術(shù),面對(duì)越來越多的光伏應(yīng)用場(chǎng)景,多晶的價(jià)格優(yōu)勢(shì),使之具有相對(duì)單晶更強(qiáng)的產(chǎn)業(yè)化能力。但即便事實(shí)的確如此,相比多晶,單晶又天然具有1%-2%的轉(zhuǎn)換效率優(yōu)勢(shì)。同時(shí)業(yè)界也公認(rèn):?jiǎn)味嗑Ч杵瑑r(jià)差以0.6元/片為分水嶺,超過0.6元/片多晶更具優(yōu)勢(shì),反之則單晶更具優(yōu)勢(shì)。

面對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng),今年以來,不同類型的光伏組件均價(jià)下降了0.8元/W左右,降幅達(dá)到28%—31%。中國(guó)光伏行業(yè)協(xié)會(huì)秘書長(zhǎng)王勃華表示,產(chǎn)業(yè)發(fā)展的速度非??欤?022年,組件成本可降低為1元/W。預(yù)計(jì)2022年仍會(huì)有30%左右的下降。
不過業(yè)界認(rèn)為,過去連續(xù)兩年如此大幅度的價(jià)格下滑不太合理,2019年組件價(jià)格下降空間已不大。陽光電源光儲(chǔ)事業(yè)部總裁顧亦磊則表達(dá)了對(duì)逆變器價(jià)格的看法,“近年以來,通過技術(shù)創(chuàng)新,逆變器價(jià)格不斷下降,目前逆變器價(jià)格在1毛多,價(jià)格已經(jīng)很低,后續(xù)下降空間不大。” 由此來看,未來一段時(shí)間,單晶、多晶的降本增效均面臨不小的壓力。
單晶和多晶,到底誰更具投資價(jià)值?兩者各有優(yōu)勢(shì),各具千秋;而全球不同區(qū)域市場(chǎng)和不同投資者,也各有自身的選擇維度。
在過去的一個(gè)月,單多晶組件的衰減問題引起業(yè)內(nèi)高度關(guān)注。特別是是芮城領(lǐng)跑基地最新10月份監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)出來后,引起業(yè)界大面積的討論和爭(zhēng)議。
事實(shí)上,9月在比利時(shí)舉行的2018年度PVSEC會(huì)議上,歐洲最大的太陽能測(cè)試中心——德國(guó)Fraunhofer光伏晶硅研究中心發(fā)布了一份研究報(bào)告,詳細(xì)介紹了單多晶PERC組件的LeTID,即‘光照和高溫導(dǎo)致的衰減’測(cè)試結(jié)果。

在相同加嚴(yán)測(cè)試條件下,研究團(tuán)隊(duì)對(duì)18件樣品(每組2件,共9組)進(jìn)行了衰減測(cè)試。測(cè)試結(jié)果表明,3組多晶PERC的6件樣品,光衰全部小于2%, 其中1組幾乎沒有衰減;而6組單晶PERC的12件樣品中,組件最大衰減超過6%。多晶平均衰減 0.9%左右,單晶平均衰減 2.6%左右。單晶PERC組件光衰平均超出多晶PERC組件1.7%以上。
不過有行業(yè)專家表示,德國(guó)Fraunhofer的測(cè)試結(jié)果也值得商榷。整體而言,當(dāng)高效組件價(jià)格合理時(shí),無論上游的生產(chǎn)制造企業(yè)還是下游電站投資企業(yè),都有生產(chǎn)、使用高效組件的積極性。
此前有預(yù)測(cè),2019年perc產(chǎn)能可能會(huì)占到全球總需求的70%以上,而“perc技術(shù)應(yīng)用在單晶上效果會(huì)更好,對(duì)效率提升會(huì)更高。因此,龐大的perc產(chǎn)能也是單晶占比提升的動(dòng)力。”
因此有專家分析,2019年單晶的市場(chǎng)占有率還會(huì)繼續(xù)提升。但是,據(jù)了解,目前“金剛線切+黑硅+PERC”技術(shù)疊加助力多晶組件(60片)超越300W。目前國(guó)內(nèi)黑硅產(chǎn)線達(dá)到了200多條,產(chǎn)能25吉瓦,未來黑硅技術(shù)將成為高效多晶標(biāo)配,多晶組件也將全面進(jìn)入300W時(shí)代。
企業(yè)層面,目前越來越多的大企業(yè)同時(shí)發(fā)力單多晶,除了阿特斯、億晶光電和晶科能源之外,單多晶并行的企業(yè)還有協(xié)鑫、晶澳太陽能、天合光能等巨頭。筆者在調(diào)研中發(fā)現(xiàn),大部分市場(chǎng)人士秉持著這樣一種觀點(diǎn):不少公司既有單晶也有多晶,未來彼此之間互相滲透、互為促進(jìn)。進(jìn)入平價(jià)上網(wǎng)后,國(guó)內(nèi)單多晶市場(chǎng)份額最終也將會(huì)由市場(chǎng)來決定,政策的層面的影響將降低。